간접투자상품 정리 (수익형 증권(fund), 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드 (ETF))

목차

1. 간접투자상품이란?

2. 수익형 증권 (Fund)
1) 수익형 증권의 장점(특징)
2) 수익형 증권의 종류

3. 뮤추얼 펀드
1) 뮤추얼 펀드의 장점(특징)
2) 뮤추얼 펀드의 종류

4. 수익 증권과 뮤추얼 펀드의 차이(비교)

5. 상장지수펀드 (ETF: Exchange Traded Fund)
1) ETF의 장점(특징)
2) ETF의 종류

본문내용

◈ 간접투자상품
수익증권이나 뮤추얼펀드 등 고객 돈을 모아 펀드를 구성 한 후 금융기관의 펀드매니저가 이를 유가증권에 투자해 그 성과에 따라 투자자에게 수익을 나눠 주는 실적배당형상품을 말한다. 이때 투자하는 유가증권의 비율에 따라 채권형, 주식형, 혼합형으로 구분된다. 채권형은 펀드에 주식이 편입되지 않고 펀드총액의 60%이상을 채권 및 금리선물 등으로 운용하는 상품이다. 주식형은 펀드총액의 60%이상을 주식이나 주가지수 선물, 옵션 등으로 운용한다. 혼합형이란 채권형 및 주식형 이외의 펀드로 주식으로 투자할 수 있는 최고 비율이 50%이상이면 주식혼합형, 50%미만이면 채권혼합형으로 나뉜다. 전문가가 투자를 하기 때문에 위험성이 적고, 분산투자가 가능하며, 투자목적에 맞춰 다양한 투자 상품을 선택할 수 있지만 원리금이 보장되지 않으므로 투자시 주의해야 한다.
◈ 수익형 증권 (Fund)
재산의 운용을 타인에게 맡긴 경우, 그 수익을 받을 수 있는 권리가 표시된 증권을 의미한다. 조금 넓은 의미에서 수익증권은 투자자로부터 모은 자금으로 펀드를 만들어 투자전문가인 펀드매니저가 주식이나 채권 등에 투자해 발생한 수익을 고객에게 분배해주는 펀드 투자기구이다.

<중 략>

◈ 뮤추얼 펀드
계약적 관계인 수익증권과 달리 명목상 회사인 증권투자회사가 만들어진다. 회사는 실체를 가진 회사가 아니라 페이퍼 컴퍼니다. 그래서 뮤추얼 펀드를 회사형 투자신탁이라고도 부른다. 계약관계인 수익증권과 달리 뮤추얼 펀드는 투자자와 운용시간의 관계도 다르다. 투자자는 투자금에 대한 수익자가 아니라 명목상 회사에 출자한 주주가 된다. 펀드에 넣는 투자금은 회사에 대한 투자금이 된다. 투자자는 주주로서 매년 배당금 형태로 수익을 돌려받게 된다. 내부조직으로 주주총회, 이사회, 감사 등이 있어서 이들에 의해 내부통제가 이루어진다. 투자기간은 수익증권이 2년, 3년 등 다양하지만 뮤추얼펀드는 1년짜리가 대부분이다. 하지만 최근 개방형 뮤추얼펀드가 많이 나오면서 투자기간 제약도 없어졌다.

참고자료

· 없음