선물옵션보고서

목차

01 서론
1. 요약 투자설명서
2. 투자자 프로파일

02 경제상황
1. 유럽이야기
2. 미국이야기
3. 중국이야기
4. 우리나라 이야기
5. 주식시장

03 포트폴리오
1. 포트폴리오 구성
2. 선물?옵션 수익
3. 주식 수익
4. 기타 수익

04 포트폴리오 총수익

05 참고문헌

본문내용

1. 최악의 상황을 가정
먼저 유럽 재정위기 대부분은 최악의 상황을 설정하여 겁을 준다는 공통점이 있다.
2010년 5월에는 스페인이 구제금융을 받을 것이란 루머로 지수가 급락했으며, 2011년 8월에는 유럽의 재정위기가 스페인, 이탈리아까지 전이되면서 금융위기가 발생할 것이란 상황이 설정되었다. 이번에도 그리스의 유로존 탈퇴와 이로 인한 시장의 혼란이 기본설정이다.
유럽 재정위기에 대해 항상 최악의 시나리오가 대두되는 이유는 단일 통화에도 재정통합이 되지 않은 모순된 구조/유럽 국가간의 경제 불균형/신속한 대응이 어려운 리더십구조/각국의 정치적 이해관계와 이런 허점을 파고드는 헤지펀드 등 투기세력의 맹공 덕이다.

<중 략>

- 글로벌 시장에서의 제네시스, 그랜져 등 신차효과에 따른 판매증가 및 ASP 상승과 금융부문의 성장에 힘입어 외형은 전년대비 확대되었음.
- 세계 경기 둔화에도 신차 효과 및 중국 3공장 신규공장 가동에 따른 추가적인 생산capa 확보와 ASP 상승으로 외형 성장세 지속될 듯.
- 낮은 재고수준과 높은 가동률의 버퍼, 금융을 포함한 안정적인 사업구조 보유 및 지속적인 신차 사이클을 기반으로 성장과 수익을 확보할 듯.
- 전기자동차 부품, 초고압변압기 및 스테인레스 후육관 사업 등이 2012년부터 매출 가시화될 것으로 기대되는 바, 이에 외형 신장 견인할 듯.

<중 략>

-컴투스와 게임빌은 주가가 많이 올라서 고평가되어 있지만 꾸준한 매출액 상승과 게임개발의 비중을 많이 두고 있어 실적이 더 좋아질 것으로 기대된다.
-엔씨소프트는 디아블로3의 발매로 인해 주가가 많이 떨어진 상태이다. 타격이 주가의 반영되었다는 생각이다. 하반기 블레이드앤소울 및 길드워2 서비스 도입으로 매출액증가 및 주가상승이 예상된다.
게임주는 여름방학특수로 인한 투자전략이다. 6월에 투자, 8월에 회수할 예정이다

미국의 양적완화와 금리인하정책을 예측하여 금융주에 8월부터 투자한다.
: 1차 양적완화 2008년 12월 ~ 2010년 3월

참고자료

· 조필규, 한성주 저, 실전 돈 버는 선물투자 비법(쌩초보 투자자 로빈손 연소득 1억원에 도전하다), 매일경제신문사, 2011년
· 최성해 저, 주식보다 쉬운 선물투자, 맛있는책, 2011년
· 홍춘옥,「거시경제지표로 바라보는 2012년 경제전망」, 2011년
· 신한금융투자 리서치센터,「데일리 동향」, 2012년
· 유신익. 2012년 하반기 경제전망, 현대차증권, 2012년
· 정용택. 중국 금리인하, 경기 추가 하락 보다는 반등 모멘텀을 제공, KTB투자증권, 2012년
· 유현조, 미국 4월 ISM 제조업지수, 신한금융투자, 2012년
· 심재엽, 4월 투자전략, 신한금융투자, 2012년
· 환형규?노원명기자, 자금 엑소더스…증권사 2분기 적자 공포, 매일경제, 2012-06-02, 04면
· 노원명기자, 코스피 매도 폭탄 연기금 구원투수로 나서나, 매일경제, 2012-05-19, 12면
· 서민경제, 유럽경제위기, 유럽경제의 종말, http://blog.naver.com/superway?Redirect=Log&logNo=90144418651
· 신한금융투자 리서치센터, http://www.shinhaninvest.com/research/researchMain.html?menuCode=M1277877491032
· 키움증권 리서치센터,
· http://www1.kiwoom.com/kws.RS1000ResearchMain.do?menu=/kws.RS1000ResearchMain.do
· 네이버증권, http://finance.naver.com/
· 한국거래소, http://www.krx.co.kr/