[금융공학][금융][공학]금융공학의 개념, 금융공학의 범위, 금융공학의 가격변동성, 금융공학과 기업경영, 금융공학과 부외거래, 금융공학과 몬테카를로, 금융공학과 리스크관리 분석

소개

[금융공학][금융][공학]금융공학의 개념, 금융공학의 범위, 금융공학의 가격변동성, 금융공학과 기업경영, 금융공학과 부외거래, 금융공학과 몬테카를로, 금융공학과 리스크관리 분석

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 금융공학의 개념
1. 신 금융상품의 개발
2. 신 금융경로의 개발
3. 익스포우져 측정관리
4. 기존 금융상품의 새로운 분야로의 응용
5. 규제, 세제, 회계적 혜택창출

Ⅲ. 금융공학의 범위
1. 금융공학의 적용범위
1) 자금조달관리
2) 투자관리
3) 위험관리
2. 금융기술자의 특성
1) 시장조성자
2) 혁신가
3) 탈법자
4) 숫자파괴자(number crunchers)
5) 기회주의자

Ⅳ. 금융공학의 가격변동성
1. 가격변동성의 개념
1) 가격(price)
2) 가치있는 사물
3) 자기자본환원율
4) 자기자본비용
5) 채권수익률
6) 타인자본비용
7) 금리
8) 환율
9) 가격 --> 시장의 수요공급에 의해 결정
10) 가격변동성
2. 가격변동성의 증가요인
3. 위험관리상품의 도입
1) 외환시장의 파생상품
2) 채권시장의 파생상품
3) 주식시장의 파생상품
4) 상품시장의 파생상품

Ⅴ. 금융공학과 기업경영

Ⅵ. 금융공학과 부외거래

Ⅶ. 금융공학과 몬테카를로
1. Monte Carlo Simulation
1) Static Simulation Model
2) Stochastic Simulation Model
2. Monte Carlo Simulation으로 금융상품의 가격을 추정하는 과정
1) 추정하고자 하는 금융상품의 가격경로를 파악해야 한다
2) 설정한 확률분포를 따르는 random variable을 생성해야 한다
3) 생성된 값을 적용하여 금융상품의 가치를 계산한다

Ⅷ. 금융공학과 리스크관리
1. Risk의 5가지 종류
2. Market risk와 Credit risk와의 관계
3. Risk(uncertainty)의 측정방법

참고문헌

본문내용

Ⅰ. 개요
금융공학은 Financial Engineering을 한글로 번역한 것으로 어떤 사람은 재무공학으로 번역하기도 한다. 금융이나 재무는 생소한 용어가 아니라서 일반인들이 나름대로의 이해를 갖고 있으나 많은 사람들의 궁금증은 금융(또는 재무)이 공학과 무슨 연관성이 있는가 하는데 있는 것 같다.
간단히 말해서 기업이나 개인이 자금을 조달 또는 공급하는 것을 금융이라 한다. 자금 조달 또는 공급은 금융시장에서 금융수단(Financial Instruments)을 통해서 이루어진다. 예를 들면 한 개인이 은행에 예금을 하면 예금통장이 발부된다. 이때 예금통장이라는 금융수단을 통해서 그 개인은 자금을 공급하고 은행은 자금을 조달한 것이 된다. 이렇게 은행에 공급된 자금은 궁극적으로 기업이나 다른 개인에게 여러 가지 형태의 금융수단을 통해서 제공되게 된다. 과거에는 주식과 채권 같은 몇 가지 안 되는 단순한 형태의 금융수단이 자금의 조달과 공급에 이용되었으나 금융시장이 발달하면서 선물(Futures)과 옵션 같은 여러 가지 복잡한 형태의 금융수단이 개발되었으며 새로운 금융수단이 계속 개발되고 있다. 파생금융상품(Derivatives)이라 불리는 새로운 금융수단은 기존의 금융수단들을 결합한 것일 수도 있고 기존의 금융수단을 변형한 것일 수도 있으며 전혀 새로운 것일 수도 있다. 새로운 금융수단의 개발은 새로운 제품의 개발에 비유할 수 있으며 공학적 개념과 접근방법이 요구된다고 할 수 있다.

<중 략>

2. Monte Carlo Simulation으로 금융상품의 가격을 추정하는 과정
1) 추정하고자 하는 금융상품의 가격경로를 파악해야 한다
즉, 대상 금융상품의 확률적 분포를 가정해야 하는데 이는 일반적으로 history data를 사용하여 추정한다. 예를 들어 주가의 수익률을 정규확률분포(Normal Distribution)로 가정한다면 주가의 과거 수익률 데이터로부터 평균과 분산을 추정해야 한다.(정규분포는 평균과 분산으로만 규정되므로)
2) 설정한 확률분포를 따르는 random variable을 생성해야 한다
만일 포트폴리오일 경우에는 각 금융상품간의 상관관계까지 고려한 난수를 발생시켜야 한다.

참고자료

· 스캇 메이슨 저, 금융공학사례연구회 역(1999),금융공학 & 금융혁신, 삼성경제연구소
· 이준행(2011), 금융공학 모델링, 에프앤가이드
· 이준행(2004), 엑셀 VBA를 이용한 금융공학, 경문사
· 정대용(2010), 실무자를 위한 파생상품과 금융공학, 한국금융연수원
· 최병선(2009), 금융공학 1, 세경사
· Sheldon M. Ross 저, 이윤동 외 1명 역(2009), 금융공학의 이해, 자유아카데미