외환에 대해

소개

외환에 대해 쓴 레포트입니다.
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목차

1. 외환, 외환시장, 환율
2. 우리나라의 최근 외환 동향
3. 환위험과 선물옵션시장 그리고 KIKO
4. 앞으로의 환율 예상

본문내용

(1) 외환 外國換 Foreign Exchange (FX, Forex)
① 정의
한 국가의 통화를 다른 국가의 통화로 바꾸는 거래행위를 뜻한다.
두 국가간의 통화 가격은 경제적, 정치적 상황에 따라 달라진다. 특히 이자율, 인플레이션, 경제성장률 그리고 정치적 안정 등에 크게 영향을 받는다. 또한 각 국가의 중앙은행이 직접환율에 개입하여 환율을 올리거나 내리는 역할을 수행하기도 한다. 외환거래는 각국의 중앙은행뿐 아니라 무역거래, 자본거래 그리고 수익거래를 목적으로 하는 거대시장 참가자들에 의해 형성되므로 전세계적으로 거래되는 모든 투자상품에서도 가장 유동성이 풍부한 시장이라고 할 수 있다. 외환거래에서는 매수자와 매도자에게 주문 가격을 쉽게 보여 주기 위해 환율을 매입률/매도율의 형태로 나타낸다. 이러한 교환비율을 환율이라고 하며 환율은 외환 투자에 있어 가장 기본적인 바탕이 된다.

(2) 외환시장 外國換市場 foreign exchange market
① 정의
외국환은행, 무역업자, 환중개업자, 일반 거래업자(개인) 등으로 구성된다. 외환 거래는 수출입업자를 비롯한 운수, 보험, 창고업자 등과 이민자, 여행자 및 투기업자를 포함하는 대고객거래와 외국환은행, 중앙은행, 환중개업자들이 거래하는 은행간거래로 나누어진다.

< 중 략 >

(4) 환투기업자 Speculators
환위험을 스스로 부담해서 이득을 꾀하는 업자다. 은행 등의 금융기관이 이 역할을 담당한다. 환투기자는 수출업자에게는 선물환을 매입하겠다고 계약하고 수입업자에게는 선물환을 매각하겠다고 계약한 후, 3개월 후에 현재 환율 수준에 관계없이 선물환율에 매입/매각 약속을 이행한다.
환투기업자는 3개월 후 실제 현물환율이 투기자의 예상대로 오르면 이득을 얻게 된다. 하지만 현물환율이 하락하게 되면 손실을 입는다.
환투기자가 존재하기 때문에 수출업자는 환위험을 회피할 수 있고, 환위험의 걱정 없이 생산해서 수출하는데 전력할 수 있다.

(5) 스왑시장 Swap market
사전에 기간, 거래금액과 환율을 지정하고 외환을 교환한다. 스왑을 요청한 은행은 환위험을 회피할 수 있고, 요청받은 은행에게 소정의 이자를 지급한다.

참고자료

· 두산백과 http://100.naver.com
· 위키백과 http://www.wikipedia.org
· 한국은행 http://www.bok.or.kr
· 매일경제 http://mk.co.kr
· 한국지식재단
· 한국경제
· 매일경제 경제용어사전
· 삼성경제연구소
· LG경제연구소
· 현대경제연구소
· 한국경제연구원
· 외환시장 동향 - 한국은행
· 환율변동이 실물경제에 미치는 영향 - 한국은행
· 국제금융 모니터링 속보 - 한국은행