글로비스

소개

에이플러스 자료

목차

1. 글로비스 일반개황
2. 사업현황
3. 재무분석
4. 향후 사업 전망
5. 주식가치 평가 및 투자판단
6. 신용평가

본문내용

수출입화물에 대한 내륙운송(Trucking), 보험, 보관,
포장 등 일괄운송서비스 제공
2. CKD, A/S 부품, 일반화물 등 다양한 화물의 해상 수출서비스 제공
1.CKD, A/S 부품, 일반화물 등 다양한 긴급 화물의 항공
수출서비스 제공
2.생산 공장에서부터 최종 목적지까지 소화물 및 특송
(Express & Courier) 서비스

1. 고객이 원하는 장소에 도착하기까지의 모든 과정을 책
임지고 Total service를 제공
2. 차량 국제 운송에 특화된 시스템을 갖추고 전문화된 인
적/물적 자원을 동원하여 물류비 절감, 적기 배송 실현
1. 세계 각국의 글로벌 네트워크 구축으로 해상, 항공,
SEA&AIR 등 다양한 형태의 3국간 서비스 가능
2. 실시간 CARGO TRACING 시스템 구축

<중 략>

2010년, 2011년 영업이익률은 각각 4.0%, 4.6%, 주당순이익(EPS)은 각각 8805원, 9342원으로 예상됩니다. 현 주가 기준 2010년, 2011년 글로비스 주가수익률(PER)은 각각 17.6배, 16.6배 이지만, 글로벌 대형 물류업체의 PER은 20배 수준이며, 글로비스의 중장기 고성장 프리미엄을 고려한다면, 저평가되어 있는 것으로 판단됩니다. 글로비스는 2010년 매출액 급증세가 두드러지고 있으며, 견조한 수익성도 확보할 것으로 전망됩니다. 현대차그룹의 완성차 판매 확대와 해외 현지법인으로의 CKD(반제품조립생산) 수출이 급증하고 있어 매출비중이 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
키움증권에 따르면 글로비스의 목표 주가를 기존“160000”에서 11년 예상 EV/EBITDA 기준 19.8배인 “190000원”으로 상향 조정하고 투자의견 매수를 제시한다고 밝혔습니다. 이는 안정성을 바탕으로 한 프리미엄 거래가 지속되어야 한다는 판단으로 글로비스는 단순 운송 서비스가 아니라 화주와의 협업을 통한 물류 서비스를 제공하고 있기 때문에 안정적 영업 이익률이 보장되고, 물류 서비스 특성상 규모가 커질수록 효율성이 높아지고 업체 교체가 쉽지 않은 메리트가 있다고 할 수 있습니다.

참고자료

· 없음