유럽은행의 미국 달러 자금에 대한 압력과 원인 및 달러화 자금 조달 방안, 위기 경영 대응 방안

소개

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목차

미달러 자금압력 배경

유럽 은행들의 현황

Cross-currency 금융과 FX스왑시장

달러 Funding gap 측정

위기시의 달러화 자금조달

결론

본문내용

서브프라임과 유럽 재정위기 비교
서브프라임 사태 과감한 유동성 확대를 위한
수요창출 중심으로 해결
유럽 재정위기 전통적인 지출통제와 세수확보


한국의 외환위기 당시 IMF의 구제금융과 유사
심각한 대외불균형(경상수지 적자) 문제
한국은 원화절화 및 고금리를 통해 대외불균형 시정
하지만 남유럽 국가들은 자체적 통화정책을 수행할 수 없는 상황




유럽위기에 세계증시 증발
한달간 세계증시 시가총액 4조4771억달러 감소
유럽 지역 시가총액 13.8% 가장 큰 타격
특히 스페인 시가총액 22.39% 감소
미국은 달러가치 상승으로 4.7% 감소

유럽 은행들의 현황

높아지는 Libor-OIS spread
Libor-OIS spread는 리보 금리와 OIS금리와의 차이로 자금시장에서 신용 위험과 유동성 상황을 보여주는 지표
Libor-OIS spread 확대는 은행간 자금시장에서의 신용 위험의 증가를 의미한다

유로지역 주변국의 상황
회원국간 경제력 격차는 더욱 심화되고 있다
유로지역 주변국들은 경기회복세가 부진한 반면 독일 등 핵심국은 유로화 약세 등에 힘입어 빠르게 회복
금년 ¼분기중 그리스 등 주변국의 재정 및 경상수지 적자 비율(GDP대비)이 약화되면서 독일 등 핵심국과의 불균형이 더욱 확대

참고자료

· 없음