해외펀드 분류

소개

해외펀드의 분류 입니다. 주식형, 부동산형, 커미디티형, 주식혼합형 펀드로 있고,
각각 상품내용,투자전략 및 수익구조, 위험구조, 보유내역, 위험구조, 해외펀드 투자 동향으로 구성되어 있습니다.

목차

해외펀드-주식형
Ⅰ. 상품내용
Ⅱ. 투자전략 및 수익구조
Ⅲ. 위험구조
Ⅳ. 보유내역
Ⅴ. 해외펀드 투자 동향

해외펀드-채권형
Ⅰ. 상품 내용
Ⅱ. 수익구조
Ⅲ. 상품에 내재된 리스크
Ⅳ. 세금관련 내용
Ⅴ. 기타 상품 관련 사항

해외펀드-부동산형
Ⅰ. 상품내용
Ⅱ. 수익구조 및 리스크
Ⅲ. 세금관련내용
Ⅳ. 부동산펀드 상품 수익률

해외펀드-커머디티형
Ⅰ. 상품내용
Ⅱ. 수익구조
Ⅲ. 상품에 내재된 리스크
Ⅳ. 세금관련 내용

해외펀드-주식혼합형
Ⅰ. 혼합형 펀드란?
Ⅱ. 각 유형별 분류
Ⅲ. 각 유형별 대표적상품 소개

본문내용

해외펀드 - 주식형
Ⅰ. 상품내용

1) 상품명 : 한국투자럭셔리증권투자신탁 1(주식)(A)

- 농업관련 일반상품(농산물, 축산물 등에 속하는 물품 및 이 물품을 원료로 하여 제조하거나 가공한 물품)을 기초자산으로 하는 장내파생상품에 주로 투자하여 장기적인 자본증식을 추구
- 농업관련 일반상품을 기초자산으로 하는 장내파생상품등으로 이루어진 Rogers International Agriculture Commodites Index 지수의 구성종목에 주로 투자하여 이 지수의 수익률을 추종하는 농산물 관련 파생상품 펀드
- 각 투자대상국가의 통화에 대해 별도의 환헤지를 하지 않고 벤치마크지수의 기준통화(USD)에 대해 헤지하며 목표 환헤지 비율은 90% 수준

Ⅱ. 투자전략 및 수익구조

해외펀드의 수익구조는 펀드자체의 수익과 원화에서 외화로, 다시 원화로 바꿀 때 생기는 환차익 등 2가지로 구성된다.
일례로, 해외펀드에서 기준가가 100% 상승하고 그 기간 동안 환율은 10% 상승한 경우를 가정한다. 그리고 이 투자자가 환헷지 계약을 하지 않은 상태라면 이 투자자는 110%의 수익을 기록할 수 있다. 이때 기준가 상승분 100%에 대해서는 세금을 내야 하지만 환율 상승분 10%는 비과세 수익이 된다. 이 투자자가 100만 원을 투자하여 환율상승 이익까지 받으면 기준가 상승분 100%의 15.4%를 세금으로 내고 환율 상승분 10%는 비과세 되므로 총 세후 수익률은 다음과 같다.

100%(기준가 상승분)-15.4%(세금부분)+10%( 환율상승분)=94.6%(수익률)

만약 투자자가 이 기간 동안 환헷지를 통하여 지금보다 약 1~2%정도 오른 환율로 미리 계약을 하였다면, 이 투자자는 환율상승분 100% 중에서 계약대로 2%만 추가수익이 발생하게 된다. 이렇게 되면 총 세후 수익률은 다음과 같다.

100%(기준가 상승분)-15.4%(세금부분)+2%(환헷지 수익부분)=86.6%(수익률)

기본운용전략- 투자신탁재산의 60%이상을 “세계적인 명품(Luxury Goods)”을 보유하고 있는 외국기업의 주식 중에서 내재가치가 우량하고, 향후 주식시장의 상승에 따른 자본이득을 추구할 수 있는 명품기업주식에 투자할 예정이며, 운용전략은 대략 아래와 같다.미국, 유럽, 아시아 등의 주식시장에 상장된 명품기업주식 중에서 약50여 개의 투자가능기초종목을 선정한다.

참고자료

· 증권과 펀드 투자의 이해 - 차명준 저