[경제]한미 통화스왑체결 배경과 의의

소개

한미 통화스왑체결 배경과 의의에 대하여 작성한 보고서입니다.
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목차

- 목차 -
1절 스왑(swap)의 의의 및 특징
1. 스왑의 의의
2. 스왑의 장단점
3. 스왑의 거래조건
4. 스왑시장의 참여자
2절 통화스왑
1. 통화스왑의 기본구조
2. 통화스왑의 종류
1) 이종통화표시 고정금리 대 고정금리의 통화스왑
2) 크로스 통화 쿠폰 스왑(Cross Currency Coupon Swap)
3) 크로스 통화 베이시스 스왑(Cross Currency Basis-Swap)
4) 스왑션
3. 통화스왑의 가치평가
4. 중앙은행간의 국제적 스왑협정
3절 한미 통화스왑 체결의 의의 및 배경
1. 한미 통화스왑 체결
2. 한미 통화스왑 배경
3. 한미 통화스왑체계
4. 한미 통화스왑의 의의
5. 한미 통화스왑의 의미(경제적, 정치 외교적 측면)
6. 한계와 대책
7. 한미 통화스왑의 결과

본문내용

1절 스왑(swap)의 의의 및 특징
1. 스왑의 의의
스왑은 일정기간동안에 정기적으로 지급되는 금융거래의 현금흐름을 맞바꾸는 계약이다. 스왑의 양당사자는 각각의 비교우위가 있는 부문의 금융거래계약울 체결하고 이를 맞바꿈으로서 수익률을 높이거나 차입코스트를 낮추는 한편, 금리 및 환율변동 위험에 대처할 수 있다. 마치 국제무역에서 비교우위가 있는 부문에 특화생산을 하고 그 제품을 수출하는 것과 마찬가지의 원리를 이용한다. 스왑은 파생금융시장에서 거래량이 가장 큰 금융수단이다.
스왑은 거래의 성격상 금융거래소에서는 거래되지 않으며 은행창구에서 은행과 고객간에 이루어지는 점두거래(OTC)로 이루어진다.
스왑은 금유시장의 리스크를 장기적 관점에서 관리함에 있어 다른 파생금융상품보다 유용성이 높다. 금융거래소에서 금융선물이나 금융옵션을 거래하면 그 거래내용이 공개되는 결점이 있다. 또한 스왑은 맞춤식이므로 고객의 수요에 일치시킬 수 있다. 그러나 바로 이러한 사적인 특성 때문에 만기에 가서 결제약속을 지키지 않는 신용리스크(CREDIT)가 있다는 것이 결점이다. 스왑조건은 한번 채택하면 쉽게 수정할 수 없는 것도 결함중의 하나이다. 금융스왑은 금리스왑(interest swap)과 통화스왑(curreney swap)으로 크게 구분된다. 금리스왑은 금리 적용방식을 바꾸는 것으로서 변동금리채와 고정금리채를 스왑하는 경우가 가장 대중적이다. 이를 플레인 바닐라(plain vanilla)라 한다.
금리스왑에서는 기초자산의 통화표시와 명목계약금(notional principals)은 동일하게 한다. 금리스왑에서는 명목계약금액은 교환하지 않으며, 이자만 서로 맞바꾸어 지급한다. 이자는 이자지급기일이 되면 적용할 변동금리를 확정하고 이를 고정금리와 상계하여 차이만을 지급한다.

참고자료

· ▣ 참고문헌
· 김영생 저, (2004), 글로벌 시대의 외환론, 도서출판 두남
· 신상기 저, (2000), 최신외환시장
· 유광석 작성, 권순우 감수, (2008. 11. 13), 글로벌 경제동향속보(한미 통화스왑 협정 이후 외환시장 진단),
· 삼성경제연구소
· http://cafe.naver.com/charon114.cafe?iframe_url=/ArticleRead.nhn%3Farticleid=574
· http://www.thinkpool.com/discuss/comm_best/pdsRead.jsp?number=1006302&wname=minihome_bbs
· http://blog.naver.com/dw456?Redirect=Log&logNo=80059015489
· http://blog.naver.com/9jj?Redirect=Log&logNo=150037512571
· http://blog.naver.com/loadspy?Redirect=Log&logNo=40056608155