[FP] ] 분산투자기법 (요약, 기출)

소개

대학원 수업에서 분산투자기법 발표했던 내용입니다.
나름대로 여러 책들로 공부하고나서 정리한 것입니다.
FP 준비하시는 분들이나, 경상계열쪽에서 도움이 될꺼 같습니다. ^^

표를 많이 사용하여 보기 좋으면서, 명료하게 정리하려고 했으며, 각 이론내용 뒤에 FP 최신 기출문제를 실어서 연습하도록 하였습니다. 많으 도움 되시길.. ^^

목차

Ⅰ. 포트폴리오 분석
1. 포트폴리오
2. 포트폴리오의 기대수익률과 위험
3. 공분산과 상관계수
(1) 공분산
(2) 상관계수
* [상관관계와 위험감소효과]
* [포트폴리오의 기대수익률과 위험: 투자비율이 조정될 때]
(3) 공분산과 상관관계의 비교
(4) 위험을 감소시키기 위한 전제 조건
4. 포트폴리오 위험감소효과
5. 효율적 포트폴리오와 최적 포트폴리오
(1) 지배원리
(2) 무차별효용곡선
* [위험회피형 투자자의 무차별효용곡선]
▶ 효율적 포트폴리오와 최적 포트폴리오 ◀
Ⅱ. 단일지표모형
1. 단일지표모형의 기본개념
2. 증권수익률 =>증권특성선(SCL; security charactersistic line)
* [베타()]
3. 포트폴리오 분산
Ⅲ. 자본자산 가격결정모형
1. 자본자산 가격결정모형(CAPM: capital asset pricing model)
* [가정]
2. 자본시장선(CML; capital market line)
* [마코위츠 모형과 CML의 비교]
* [마코위츠와 CML의 효율적 투자선]
3. 증권시장선(SML; security market line)
* [균형수익률과 과대?과소평가]
4. CML과 SML의 관계

본문내용

4. 포트폴리오 위험감소효과
① 포트폴리오의 구성종목수가 증가할수록 (개별주식수익률의 분산보다는) 개별주식수익률간의 공분산이 포트폴리오의 위험에 미치는 영향이 점점 더 증가하게 됨= N이 증가할 경우 개별증권이 포트폴리오 위험에 미치는 영향(비체계적 위험)은 감소하고(0이
됨), 포트폴리오의 위험은 각 개별증권간의 공분산 평균(체계적 위험)이 됨

참고자료

· 없음