투자계획서, 증권시장의 기능, 다우존스와 KOSPI

소개

투자론 과제이며
1. 개인 투자 계획서
2. 증권시장의 기능
3. 다우존스와 KOSPI
의 내용입니다.

목차

1. 본인이 20년 후에 은퇴할 것으로 가정하고, 본인에게 가장 적절하다고 생각되는 투자계획서를 작성하시오 (이 투자계획서에는 투자목표-위험성향, 투자시계, 자본시장 가정, 자산배분과 종목 선정안, 사후통제방안, 기타 타당한 이유를 필히 밝히시오)
2. 증권시장의 기능과 투자론에서의 주제의 연관성을 설명하시오.
3. 다우존스 식의 주가지수와 KOSPI식의 주가지수 체계의 장단점을 비교 설명하시오.

본문내용

④ 투자시장 가정 및 세부투자내용
○ 투자시장 가정 및 시계
- 주식시장 : 다른 투자대상에 비해 수익률 우위, 국내 증시 변동성이 상대적
으로 크고 소규모 개방성 시장의 특성상 해외경제에 영향이 큼
자본시장은 비효율적 시장이므로 투자분석에 의해 수익률 창출을
이룰 수 있는 가능성이 항상 존재
- 부동산시장 : 서울 강남, 수도권 신도시의 경우 상당한 투자수익률을 이루
었으나 향후 인구구조, 정부의 부동산정책으로 인해 정체 예상
- 금융시장 : 금융공학 발전으로 다양한 금융상품 출시
○ 자산배분
- 단 기 : 확실한 비용 지출이 예상되므로 저위험, 저수익 금융상품에 투자
- 중,장기 : 상당한 시간 동안 안정된 근로소득이 예상되므로 다소 고위험
자산인 주식을 중심으로 채권, 금융에 분산투자
○ 종목 선정(주식)
- 장기적으로 우상향하는 증권시장의 특성, 개인투자자로서의 종목 선정의 한계를
인정한다면 세 가지 기본 원칙이 요구
- 원칙1. 장기투자 : 한국증시는 상당한 변동성을 특징으로 하므로 단기간 성적에
일희일비 금지, 최소 5년 이상의 장기 투자 필요
- 원칙2, 분산투자 : 산업간, 종목간 상관관계가 낮은 10개 정도의 종목 선정
투자분석이 힘들다면 ETF투자로 지수를 이용
- 원칙3, 저평가된 대형우량주 : 상위 50개 종목 중 PER, PBR이 낮은 종목
선정

2. 증권시장의 기능과 투자론에서의 주제의 연관성을 설명하시오.
① 산업자본의 조달 기능
기업의 측면에서 증권시장은 증권발행이란 수단을 통하여 대중의 영세 유휴자금을 널리 모집 흡수하여 이것을 장기 안정적 산업자금으로 조달하게 된다. 따라서 증권시장은 기업에 대하여는 자금조달원이 됨과 동시에 유동성 자금을 산업 자본화함으로써 시설투자확대 및 기술혁신 그리고 대량생산을 통하여 기업의 체질강화 및 국제경쟁력을 증진시키는 기능을 지니고 있다.

참고자료

· 없음