금리관련 파생상품시장

소개

금리관련 파생상품시장의 이해를 위한 PPT자료

- 파생상품시장의 개요
- 국채선물시장
- 이자율스왑시장

<참고> 1. 최근 채권시장 동향 및 주요 이슈
2. 통화정책과 채권시장

목차

파생상품시장의 개요
국채선물시장
이자율스왑시장

<참고> 1. 최근 채권시장 동향 및 주요 이슈
2. 통화정책과 채권시장

본문내용

조직화된 거래소를 통한 장내
거래
중개기관(브로커)을 통한 장외거래
거래 조건
계약단위, 만기일 등 모든 거래조건이 표준화
당사자간 합의에 따라 거래조건을 신축적으로 조정
거래상대방 위험
없음(거래소가 이행 보증)
있음(당사자의 신용에 의존)
결제 시기
가격변동에 의한 손익
금액을 결제기관을 통해 매일 정산(일일 정산 제도)
매매자금결제일 또는 만기일에
정산

기초자산 인도 여부
만기이전에 대부분 반대 매매
만기시점에 기초자산 인도

■ 선물거래와 선도거래 비교
*
파생상품시장의 개요
■ 콜옵션 및 풋옵션의 손익구조




■ 시장금리 동향
<참고 1> 최근 채권시장 동향과 주요 이슈
*
머니 무브 현상
은행 유동성 부족
채권금리 상승
글로벌 안전자산 선호
선박업체 선물환매도 가세
CRS금리 하락
금리재정차익거래의 손절매
채권금리 상승, CRS금리 하락
본드스왑차익거래 손절매
채권금리 급상승, IRS금리 급락
■ 스왑시장을 통한 금융시장 불안 사례(2007.11월)
<참고 1> 최근 채권시장 동향과 주요 이슈
*
■ 스왑시장을 통한 금융시장 불안 사례
<참고 1> 최근 채권시장 동향과 주요 이슈
*
- 거래내용 : 「국고채(3년) 1억원 매입 - IRS(3년) 지급」
- 평가손실 금액 :
11.28일 : 112만원 [= 24bp(A) × 2.8(듀레이션) × 1억원+ 16bp(B)
× 2.8(듀레이션) × 1억원 ]
■ 스왑시장을 통한 금융시장 불안 사례
<참고 1> 최근 채권시장 동향과 주요 이슈
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참고자료

· 없음