모의증권투자 결과 보고서

소개

기본적 분석을 바탕으로 한 모의증권투자 보고서입니다.
자세한 것은 목차를 참조해주세요..

목차

0. Prologue
0.1 투자 결과 수익률
0.2 투자원칙

1. 경제분석
1.1 거시적인 전망
1.2 경제지표 동향

2. 산업분석
2.1 자동차 산업
2.2 전자/전기
2.3 조선 산업
2.4 철강 산업
2.5 의약품 산업

3. 트렌드 분석
3.1 그린 시대
3.2 그린 시대 주도주

4. 기업분석
4.1 현대 자동차
4.2 삼성전기
4.3 하이닉스
4.4 현대 중공업
4.5 POSCO
4.6 LG생명과학

5. 포트폴리오 구성
5.1 포트폴리오 구성 근거
5.2 포트폴리오 구성 비율

6. 포트폴리오로 구성한 주가의 추이

7. 모의투자 결과 평가

본문내용

0.2 투자원칙
경제분석, 산업분석, 기업분석의 과정을 거쳐 주식 투자종목을 선정했다. 기술적 분석보다
는 기본적 분석을 통한 주식의 내재가치에 주목하여 투자 종목을 선정했으며 경기침체로 인
해 변동성이 큰 장세가 예상되기 때문에 안전성에 가중치를 두고 포트폴리오를 구성했다.
따라서 시장변동성이 큰 KOSDAQ에 상장된 주식보다는 KOSPI에 상장된 주식을 투자 대상
으로 선정했다.
1 경제분석
1.1 거시적인 전망
(1) 2009 년 세계 경제 전망
① 2008 년 하반기 이후 전 세계적으로 침체 국면에 진입
- 2009 년 중반에 저점을 통과한 후 ‘U’자 형의 완만한 경기 회복 예상
- 세계적인 금융에 대한 깊은 불신감, 경제전망의 불확실성, 미래에 대한 불확실성이
겹치면서 실물경기의 본격적인 회복세 전환은 2010 년 이후에나 가능할 것으로 전망
- 2009 년 세계 경제는 마이너스 성장 예상 : 상반기 (-0.9%), 하반기(0.3%)
- 세계 경기침체와 보호무역주의의 확산으로 동아시아 같은 수출의존형 국가의 경제는
타격받을 것으로 예상(세계 수입 수요는 2008 년 대비 12.2% 감소 전망)
② 미국경기는 2/4분기에 저점을 통과할 것으로 예상
- 상반기 중에는 신용경색 국면의 지속, 경기부양책의 시행 지연, 소비 및 투자심리 위축
등으로 침체 국면 지속
- 하반기부터 경기부양책의 효과가 나타나기 시작하면서 경기의 감소폭 둔화
③ 유럽 경제도 마이너스 성장 불가피
증권 시장론_모의투자 보고서
증권시장론 / 2 of 19 / Security Investment
[그래프 1] 두바이 유가 추이 (2008. 3.24~2009.5.22)
- 2009 년 유로지역 경제는 -1.9% 성장 전망(독일 : -2.2%, 영국 : -2.8%)
④ 일본경제는 엔고에 따른 수출부진으로 경기회복이 선진국 중 가장 더딜 것으로 예상
⑤ 중국은 4조 위안 규모의 부양책에 힘입어 8% 대 경제성장률을 유지할 것으로 전망
(2) 2009 년 국내 경제 전망
① 2009 년 경기는 상반기 저점 도달 후 하반기에 매우 느린 회복이 예상되는 上底下高형
- 연간 경제성장률은 -2.4% 로 전망되며 3/4분기까지 마이너스 성장 예상
(상반기 : -3.9%, 하반기 : -1.0%)
- 세계경제 악화로 인한 수출 감소로 2009 년 한국 경제 성장을 주도할 추진력 부재
② 민간 소비는 3.0% 감소할 전망(상반기 : -4.2%, 후반기 : -1.7%)
- 순금융자산의 급격한 축소와 고용사정 악화로 가계 소비 여력 약화
- 물가와 금리 안정, 경기부양 효과의 가시화 등으로 하반기 중 민간소비 악화 추세가
다소 완화될 전망
③ 2009 년 수출은 두 자릿수 감소 예상(-15.2%)
- 미국의 ‘Buy America 조항(미국산 제품 우선구매)’ 등 글로벌 경기 침체에 따른 각
국의 보호무역 강화 경향
- 보호무역 강화 국가는 대부분 한국의 주력 수출국이며 보호무역 대상 업종도 한국의
전략적 수출종목임을 감안할 때 수출이 크게 위축될 전망

참고자료

· 김동준, 「Green시대 : 정책과 분야별 주도주 찾기」, 『ISSUE PAPER』- 2009년 3월 5일, 굿모닝 신한증권, 2009.
· 김지수, 「반도체 산업」, 『SECTOR REPORT』- 2009년 2월 5일, 굿모닝 신한증권, 2009.
· 복득규, 「세계 자동차 산업의 구조재편 전망과 시사점」,『CEO Information』- 제 695호, 삼성경제연구소, 2009.
· 배영일, 「한국 조선산업의 경쟁력 진단」, 『CEO Information』- 2009. 2. 4, 삼성경제연구소, 2009.
· 이혁준, 「06 제약」, 『2009 산업위험 평가』, 한신정평가, 2009.
· 이승호, 「LED 조명」, 『SECTOR REPORT』- 2009년 3월 30일, 굿모닝 신한증권, 2009.
· 장호준, 「12 제약」, 『2009 산업위험 평가』, 한신정평가, 2009.
· 전영재, 「2009년 국내 10대 트렌드」, 『CEO Information』- 제688호, 삼성경제연구소, 2009
· 황인성, 「2009년 세계 경제 및 국내 경제 전망」, 『SERI Economic Outlook』- 2009. 2.16, 삼성경제연구소, 2009.
· 상장기업분석(http://comp.fnguide.com)
· HTS MUG(우리투자 증권 HTS)