[경제학] 파생금융상품에 관한 전반적인 개요

소개

[경제학] 파생금융상품에 관한 전반적인 개요

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 파생금융상품시장의 개요
1.1 파생상품의 의의와 도입배경
1.2 파생상품의 분류

2. 선물시장의 개요
2.1 선물거래의 의의 및 종류
2.2 선물거래의 특성 및 기능
2.3 선물시장의 주요 상품

3. 옵션시장의 개요
3.1 옴션의 기본개념과 분류
3.2 옵션거래의 특성 및 옵션시장의 기능
3.3 옵션시장의 주요 상품

4. 스왑시장의 개요
4.1 스왑의 기본개념과 기능
4.2 스왑거래의 주요 상품

Ⅲ. 결론


* 참고문헌

본문내용

Ⅰ. 서론
새로운 금융 및 투자시장으로서의 파생상품시장이 최근에 그 중요성을 더해가고 있다. 파생금융상품이라는 말이 등장한 지 얼마 되지 않았지만 그 발전속도는 놀랍다. 단순히 규모만 확대된 것이 아니라, 이미 파생금융상품은 금융산업에 있어서 필수불가결한 부분으로 자리잡고 있다. 그 결과 금융기관의 업무도 대대적으로 변모하게 되었다. 파생금융상품은 이제 모든 금융업무 자체의 중심을 차지하고 있다고 해도 과언이 아니다. 따라서 현대 금융시장을 이해하는데 있어 파생상품시장에 대한 지식은 필수적인 것이 되었다.


Ⅱ. 본론
1. 파생금융상품시장의 개요
1.1 파생상품의 의의와 도입배경
파생상품(derivative security)이란 기초자산을 바탕으로 파생적으로 창출된 금융상품을 지칭하는 것이다. 파생상품의 가치는 관련 계약에 의해 결제하게 될 미래성과에 의해 결정된다. 파생금융상품에는 선물, 옵션, 스왑 등이 있다.
파생상품의 도입배경은 첫째, 국제금융환경이 불안해짐에 따라 가격변동성에 대한 방어적 헷징수단이 필요하게 되었고 둘째, 환율변동성의 급증 속에서 노출되는 환리스크 증가에 대해 관리하기 쉬운 상품모형의 존재가 필요하게 되었으며 셋째, 정보통신기술의 급속한 발전과 블랙․숄즈의 옵션가격결정모형을 계기로 하여 금융공학적 기법이 파생시장에 등장하게 되고 본격적으로 실용적인 파생상품시대가 시작하게 되었다.

1.2 파생상품의 분류
1.2.1 계약구조에 의한 분류
① 선도계약(forward contract)
선도계약을 매입한 자는 특정 만기일에 특정 행사가격에 특정 자산을 선도계약의 매도자로부터 구입해야 하는 의무를 지닌 계약이다.
② 선물계약(futures contract)
선물계약의 기본 형태는 선도계약과 같다. 선물계약에서도 매입자는 만기일에 특정 행사가격으로 특정자산을 구입해야하는 의무가 있다.
③ 스왑계약

참고자료

· 1. 김인준․이영섭(2008), “국제금융론”, 율곡출판사, pp.182-246.
· 2. 이요섭(2008), “금융시장의 이해”, 연암사, pp.229-316.
· 3. 이하일(2007), “파생금융상품의 이해”, 한경사, pp.15-26.
· 4. 임윤수(2006), “파생금융상품개론”, 대경사, pp.345-363.