국내 금융산업의 비대칭적 원가행태 및 결정요인에 관한 연구: 은행 및 상호저축은행의 감독지표를 중심으로 (An Empirical Study on Asymmetrical Cost Behavior and its Determinants in Korean Financial Industry: Focusing on Banks and Savings Banks)

서지정보

· 발행기관 : 한국경영교육학회
· 수록지 정보 : 경영교육연구 / 31권 / 6호 / 15 ~ 42페이지
· 저자명 : 정남철, 김진배

초록

[연구목적]본 연구는 국내 금융산업 중 은행 및 상호저축은행을 대상으로 판매비 및 일반관리비와 그 세부항목(인건비 및 기타경비)에 제조업 등과 유사하게 하방경직적인 비대칭적 원가행태가 존재하는지 여부를 실증분석하였다. 또한, 금융감독 당국의 상시 감독지표(BIS 자기자본비율, 고정이하 여신비율 및 유동성비율)가 은행 및 상호저축은행 판매관리비 원가의 하방경직성에 영향을 주는 결정요인으로 작용하는지 조사하였다.
[연구방법]이를 위하여 2002년부터 2015년의 NICE평가정보㈜의 KISVALUE 및 금융감독원 금융통계정보시스템에서 재무자료를 입수 가능한 1,089개 은행(상호저축은행업 포함)을 표본으로 Anderson et al.(2003)과 지성권(2009) 등의 연구모형을 이용하였다.
[연구결과]분석 결과, 국내 은행 및 상호저축은행의 판관비 및 그 세부항목에 대하여 하방경직적 원가행태가 존재함을 확인하였다. 또한, 은행 등의 BIS 자기자본비율이 높거나 낮을 경우 원가의 하방경직성이 완화되는 것으로 나타났고, 특히 이는 판관비 내 기타경비보다는 인건비에 더욱 집중됨을 보였다. 그리고 유동성비율이 높거나 낮은 경우에는 원가의 하방경직성을 더욱 강화하는 것으로 나타났다. 한편, 고정이하 여신비율은 판관비 원가의 하방경직성의 결정요인으로 작용하지 않았다.
[연구의 시사점]본 연구는 국내에서 은행업 등만을 대상으로 원가행태의 비대칭성을 밝힌 최초의 연구로서, 밝혀지지 않은 은행업 등의 경영 특성을 이해하고, 금융감독 당국의 상시 모니터링 지표가 은행업 등의 경영과 연관성이 있다는 실증적 근거를 제공하였다.

영어초록

[Purpose]This empirical study analyzes whether there exist asymmetrical cost behaviors in Korean financial industry. Specifically it focuses on selling and administrative expenses of banks and savings banks. In addition, this study investigates how the government’s supervision indexes such as BIS capital adequacy ratio, sub－standard credit ratio and liquidity ratio influence the cost stickiness and its determinants.
[Methodology]For 1,089 banks and savings banks from 2002 to 2015, we collect the data through KISVALUE DB and Financial Statistics System and use the models of Anderson et al.(2003), Ji(2009) and others.
[Findings]We find evidence that there exist asymmetrical cost behaviors in selling and administrative expenses and more prominently labor costs of Korean banks and savings banks. We also find high and low BIS capital adequacy ratios mitigate the degree of cost stickiness, while high or low liquidity ratios intensify the degree of cost stickiness.
[Implications]This study investigates asymmetric cost behaviors of Korean financial institutions for the first time and helps understand economic characteristics of banks and savings banks. It shows that the government’s supervision indexes have impacts on financial institutions’ management and their cost structure.

참고자료

· 없음