COVID-19 기간 중 IFRS 9 적용 효과에 관한 연구 (A Study on the Effects of IFRS 9 Application During the COVID-19 Pandemic)

서지정보

· 발행기관 : 한국금융공학회
· 수록지 정보 : 金融工學硏究 / 23권 / 3호 / 143 ~ 169페이지
· 저자명 : 조태진, 조영석

초록

본 연구는 IFRS 9 도입 후 COVID-19 팬데믹 기간 동안 우리나라 은행의 대손충당금 설정 및 경기순응성의 변화를 실증적으로 분석하였다. COVID-19 팬데믹은 전 세계적으로 심각한 사회적, 경제적 영향을 미쳤으며, 이러한 위기 상황에서 IFRS 9의 도입이 금융 시스템에 미친 영향을 분석하는 것은 매우 중요하다.
본 연구의 주요 발견은 다음과 같다. 첫째, IFRS 9 도입 이후에 대손충당금이 경기순응성을 완화하는 데 일부 기여했음을 확인하였다. 특히 COVID-19 팬데믹 초기인 2020년에는 대손충당금이 역순응적으로 설정되었으며, 이는 IFRS 9의 기대신용손실 모델이 불확실성이 높은 상황에서 보다 신중한 대손충당금 설정을 유도했기 때문이다. 둘째, 정부의 적극적인 금융 지원과 정책 개입, 금융감독 당국의 지침이 은행의 대손충당금 설정에 중요한 영향을 미쳤다는 것을 확인하였다. 이러한 조치는 팬데믹 기간 동안 금융 시스템의 안정을 유지하는 데 기여하였다.
정책적 시사점으로는 다음과 같다. 첫째, 본 연구는 IFRS 9이 팬데믹과 같은 외부 충격 상황에서 은행의 재무 건전성을 강화하는 데 유효하다는 점을 시사한다. 이는 IFRS 9의 기대신용손실 모델이 금융기관들이 미래의 경제 불확실성을 보다 잘 반영할 수 있도록 돕기 때문이다. 둘째, IFRS 9의 도입 효과를 장기적으로 평가하고, 다양한 경제 상황에서의 영향을 분석할 필요가 있다. 특히 미국 등 타 회계기준과의 비교 분석을 통해 IFRS 9의 개선 방안을 모색할 필요가 있다. 셋째, 팬데믹과 같은 위기 상황에서 은행의 안정성을 유지하기 위해 정책 입안자와 규제 당국의 역할이 매우 중요함을 보여준다. 이는 IFRS 9의 기대신용손실 모델이 경제적 충격 상황에서의 경기순응성을 완화하고, 은행의 대손충당금 설정을 보다 신중하게 하는 데 기여하기 때문이다.

영어초록

This study investigates the impact of IFRS 9 adoption on the procyclicality of loan loss provisions in Korean banks, particularly during the COVID-19 pandemic. Using panel data from 14 banks across 51 quarters between 2011 and 2023, the analysis employs fixed-effects regression models to examine changes in key financial and macroeconomic variables before and after IFRS 9 implementation.
The findings indicate that IFRS 9 has partially mitigated the procyclicality of loan loss provisions. During the early stages of the COVID-19 pandemic in 2020, loan loss provisions were set more counter-cyclically, driven by the Expected Credit Loss (ECL) model of IFRS 9, which encourages more cautious provisioning in uncertain economic environments. Additionally, the analysis shows that the relationship between GDP growth and loan loss provisions became less procyclical during the pandemic, suggesting that banks adopted more cautious and counter-cyclical provisioning practices under IFRS 9.
The study concludes that IFRS 9 effectively strengthens the financial resilience of banks in the face of external shocks like the pandemic. However, it also emphasizes the need for continued evaluation of IFRS 9's long-term effects under various economic conditions. Comparisons with other accounting standards, such as those in the U.S., could identify areas for improvement. The results underscore the crucial role of policymakers and regulators in ensuring bank stability during crises.
Overall, while IFRS 9 has contributed to reducing procyclicality, further research is needed to refine accounting standards to better address economic uncertainties and to explore the global applicability of these findings.

참고자료

· 없음