㈜ 튼튼중공업의 현금 및 유동성 관리 (Cash and Solvency Management of Teunteun Heavy Industry Corporation)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 21권 / 6호 / 379 ~ 400페이지
· 저자명 : 최종학, 선우혜정

초록

㈜ 튼튼중공업은 건설중장비 및 특수차량 제작을 주업으로 하는 제조회사이다. 유압브레이카를 비릇한 수많은 특수차량을 국산화하여 국내 시장을 석권함은 물론 중국과 서남아시아를 중심으로 해외에서도 큰 성공을 거두고 있다. 회사는 2010년 매출액 989억원 당기순이익 85억을 기록하는 등 지속적으로 이익이 발생하고 있으며 견실한 성장세를 이어가고 있다. 특히 회사는 중국 시장에 큰 기대를 하고 있는데, 2004년 회사가 중국에 진출한 이후 매년 성장을 거듭하고 있다.
그러나 최근 튼튼중공업은 계속 당기순이익이 발생하고 있음에도 불구하고 현금 유동성이 부족한 상황에 직면하였다. 특히 주 원재료 매입처로부터 대금 결제가 10일이나 지연되었으며, 결제가 더 늦어질 경우 2011년에는 거래물량을 대폭 감소시키겠다는 연락을 받았다.
이에 튼튼중공업은 주거래은행과 협의를 통해 당좌차월 만기를 연장하려고 하였으나 주거래은행은 이를 거부하였다. 다만, 주거래은행에서는 튼튼중공업이 적절한 재무개선안을 제시할 경우 당좌차월 만기 연장에 대해 재검토를 수행해 보겠다는 허락을 얻었다. 따라서 튼튼중공업은 어떻게 해야 현 상황을 타개하고 회사의 재무구조를 개선시킬 수 있을지를 고민하고 있다. 본 사례를 통해, 현금 및 유동성 관리 방법과 현금 및 유동성 관리의 중요성 및 재무계획에 대해 학습해 본다.

영어초록

Teunteun Heavy Industry corporation (henceforth THI) is a manufacturing company, specialized in producing construction equipments and special vehicles. THI successfully manufactured several equipments that formerly imported from developed countries and dominate domestic markets afterwards. Furthermore, THI started to extend the market and exported their products to China and southwest Asian countries recently. As a result, the sales and net income are in increasing trends dramatically. In year 2010, the THI record the sales of 98.9 billion Korean Won and net income of 85 billion Korean Won. The THI is especially interested in Chinese market. Since THI started to export its products to Chinese market in 2004, the company’s sales in China has been increasing monotonically.
However, THI starts to face short solvency situation with respect to increasing sales recently. Especially, the payment for the account payables, which occurred due to the purchase of raw materials on account, is delayed for more than 10 days. The supplier of the raw materials notifies that the firm is going to reduce the supply unless the payment is made quickly. THI tries to contact bank with main business relationship to get more loan credit, but the bank refuses to extend it. The bank suggests THI to make appropriate financial plan to relieve the solvency issue of the THI and then the bank reconsider the loan credit limit. Throughout this case, students can learn cash and solvency management and financial planning issues and techniques.

참고자료

· 없음