일본의 ESG 지역금융 실천사례와 정책적 시사점 (A Study on the Case of ESG Regional Financial Practices and Policy Implications in Japan)

서지정보

· 발행기관 : 한국일본근대학회
· 수록지 정보 : 일본근대학연구 / 87호 / 247 ~ 270페이지
· 저자명 : 이점순

초록

본 연구에서는 최근 기후변화와 사회적 불평등이 전 지구적 과제로 대두되면서 금융의 패러다임이 크게 변화하는 가운데, 특히 단순한 수익성을 넘어 환경, 사회, 지배구조를 고려한 ESG 금융에 초점을 맞춰 살펴보았다. 분석한 결과를 정리하면 다음과 같다.
첫째, 지역금융기관이 ESG 관점을 도입하여 거래처 기업의 사업성을 평가하고, 그에 근거해 융자나 본업 지원을 실시하는 것이 ESG 지역금융이다. 최근 지역의 지속 가능성에 대한 관심이 높아지면서 ESG에 대한 관심이 높아지며 ESG 지역금융 실천에 대한 기대가 커지고 있다. 이런 상황에서 지역금융기관은 거래처 기업의 ESG 실천 활동 지원 등 거래처 기업에 대해 ESG를 주지･계몽하는 활동에 적극 나서고 있다. 둘째, 일본에서는 2015년 9월 일본공적연금(GPIF)이 책임투자원칙에 서명한 것이 계기가 되어 ESG 금융의 중요성이 새롭게 인식되게 되었다. 당초에는 기관투자가가 대기업에 압력을 가했던 ESG 투자가 주목을 받았지만, 일본 사회의 탈탄소화나 SDGs를 달성하기 위해서는 개별 중소기업의 대응을 가속화하는 것이 중요하다는 인식이 퍼져갔다. 그러나 자본시장을 통해 중소기업을 압박하기가 매우 어렵고, 지역금융기관의 역할이 새롭게 조명받게 되었다. 셋째, 이미 본문에서 언급했듯이 일본의 ESG 금융 활성화를 위한 정책 대안으로 ① 중소기업의 ESG에 대한 인식 제고 및 실천 확산을 위한 금융지원 강화, ② 지역금융기관의 ESG 관련 금융상품 출시, ③ ESG 금융 실천 활동이 지역사회 전체에 미치는 영향력 평가 지수 개발, ④ 지역금융기관과 지자체 간의 연계 협력을 통한 지역기업들의 사업전환 지원 등을 제시하였다.

영어초록

This study focused on ESG finance, which considered the environment, society, and governance beyond simple profitability, as the financial paradigm has significantly changed due to the recent emergence of climate change and social inequality as global challenges. The analysis results are summarized as follows.
First, ESG regional finance refers to local financial institutions introducing ESG perspectives to evaluate the business feasibility of client companies and providing loans or key business support based on those evaluations. Recently, as interest in regional sustainability has grown, interest in ESG has also been increasing and expectations for the practice of ESG regional finance are growing. In this situation, local financial institutions are actively engaged in activities to inform and enlighten ESG of client companies, such as supporting client companies in implementing ESG practices. Second, in Japan, the signing of the Responsible Investment Principle by the Japan’s GPIF in September 2015 was an opportunity to recognize the importance of ESG finance. ESG investing, which institutional investors put pressure on large corporations, initially attracted attention, but there was a widespread recognition that it was important to accelerate the response of individual SMEs in order to decarbonize Japanese society and realize the SDGs. However, it is very difficult to pressure SMEs through the capital market, and the role of local financial institutions has been shed new light. Third, as already mentioned in the text, as a policy alternative to revitalizing ESG finance in Japan, ① strengthening financial support to raise awareness and spread practices of ESG by SMEs, ② launching ESG-related financial products by local financial institutions, ③ developing an index to evaluate the impact of ESG financial practice activities on the entire community, and ④ supporting business conversion of local companies through linkage and cooperation between local financial institutions and local governments were presented.

참고자료

· 없음