1일 주가 흐름의 위상 분석과 투자 패턴 (Phase Properties of the In-day Stock Price Flow and Investments)

서지정보

· 발행기관 : 한국물리학회
· 수록지 정보 : 새물리 / 67권 / 12호 / 1503 ~ 1510페이지
· 저자명 : 박상업

초록

주가 흐름에 대한 스펙트럼의 위상을 전달 위상과 정보 위상으로 분리하여 진동수 3의 정보 위상을 대표적으로 살핀다. 정보 위상 데이터는 멱함수로 됨을 보였다. 정보 위상의 지수함수인 위상 함수는 특성 함수를 이용하여 $\alpha$-안정적 랜덤 변수의 도입이 가능하였으며, 이 랜덤 변수들의 합이 다시 동일한 랜덤 변수가 되는 특성을 가지며, 동일한 정보를 가진 투자자들은 동일한 주가 흐름을 만드는 것을 보여준다. 이 랜덤 변수의 합은 주도 변수와 나머지 변수로 구분되며, 큰 손과 개미 투자자를 보여주는 것 같다. 또한, $\alpha$-안정적 랜덤 변수의 정보수를 구하여 투자 패턴이 5가지 영역으로 분리될 수 있음을 보였다. 영역은 무정보 영역인 0-영역, 가우스 분포를 갖는 1-영역, 큰손과 개미들로 이루어지는 2-영역, 3개에서 5개의 정보체가 있는 3-영역과 6개 이상의 큰 손들이 경합하는 6-영역으로 분리된다.

영어초록

We focus on the informational phase of the spectrum for the in-day stock price flow. The data for the informational phase-fit functions indicated a power-law behavior. The exponential of the power-law function can be interpreted as a characteristic function of the $\alpha$-stable random variable ($\alpha$-SRV). The sum of the $\alpha$-SRV, also the $\alpha$-SRV, shows that the same information will give the same price flow. The property of $\alpha$-SRV largely depends on the biggest SRV. This show that investors are grouped into the biggest group and other groups. By introducing the information number, we classify the five distinctive information groupsas follows: 0 - domain having no information, 1 - domain having a Gaussian distribution, 2 - domain having the most information and others, 3 - domain having 3 to 5 pieces of information, 6 - domain having more than 6 big pieces of information.

참고자료

· 없음