소비함수를 이용한 역모기지 수요에 관한 연구 (A Study on the Reverse Mortgage Demand by Consumption Function)

서지정보

· 발행기관 : 한국부동산연구원
· 수록지 정보 : 부동산연구 / 17권 / 2호 / 149 ~ 171페이지
· 저자명 : 이춘섭, 김선주

초록

본 연구는 역모기지의 수요가 근로소득이 감소하거나 소멸한 은퇴자 또는 노년층의 가계소비지출을 위해 선택되는 가를 검증하여 보았다. 역모기지를 선택한 가구들의 소비지출액과 역모기지 연금 수령액과의 관계를 분석하여, 역모기지 이용자들이 생활자금원 또는 노후 소득원으로 역모기지 수요를 결정하는 가를 연구하였다. 이를 위해 2004년부터 신한 은행에서 판매된 국내 민간 역모기지를 이용한 사람들의 가구 특성을 이용하여 실질적 소비를 대체하기 위하여 역모기지를 선택하였는가를 분석하고자 하였으나, 민간 역모기지 이용자들의 특성을 조사한 자료에 가계 소비 지출액 변수가 없었다. 따라서 본 연구에서는 통계청에서 실시한 ‘2001년 가구 소비 실태 조사’자료를 활용하여 가구별 소비함수를 추정하여 이 함수를 이용하여 민간 역모기지 이용자 의 가계소비액을 산출하였다. 이를 토대로 적정 소비지출액과의 차이를 구하여 그 소비액의 차이와 역모기지 연금 수령액과의 관계를 분석하여 역모기지의 실질 수요를 검증하였다. 먼저, ‘2001년 가구 소비 실태 조사’자료를 활용하여 가구별 소비함수를 추정한 결과는 1% 유의 수준에서 가계 소비 지출액은 학력이 높을수록 가구원수가 많을수록, 자동차를 소유한 가구일수록 서울, 경기 인천에 거주하는 가구일수록 주택가격이 높을수록 증가하는 것을 알 수 있었다.소비함수를 이용하여 신한 은행 역모기지 이용자의 년 간 총 소비 지출액을 산출하고, 이들의 평균값을 적정 소비 지출액으로 정의하였다. 이 적정 소비지출액과 민간 역모기지 이용자 가구의 총 소비 지출액과의 차이를 구하였다. 적정 소비액과 가구별 소비액과의 차이와 역모기지 연금과의 상관관계는 가구의 년 간 총 소비 지출액의 차이는 역모기지 연금지급액과의 상관관계를 나타내는 상관계수가 0.636로 두 변수간의 상관관계가 다소 높은 편으로 평가되었다. 양쪽 검정에서 0.000의 유의확률을 나타내어 1%이내에서 유의한 정의 상관관계를 나타냈다.분산 분석에서 F 통계량의 유의확률이 0.000으로 1% 유의수준 이내이므로 본 연구의 대립 가설을 기각 할 수 있다. 즉, 적정 소비액과 가구별 소비액과의 차이가 큰 가구일수록 소비지출을 감당하기 위한 소득원으로서 역모기지 연금액의 수요를 선택하게 된다고 설명할 수 있다. 이상의 역모기지의 실질 수요 검정을 통해 국내에서 판매된 민간 역모기지 상품은 노년 가구의 생활 소득원으로써 중요한 수요를 갖고 있음이 검증되었다.

영어초록

Recently, the elderly population is increasing in Korea and so public (tenure) Reverse Mortgage has been executed by a government. So it is necessary that the analysis of a Reverse Mortgage demand.
This study analyzed a Reverse Mortgage demand by Consumption Function. The Consumption Function is estimated using the 2001 National Survey of Family Income and Expenditure by National Statistical Office. By using Consumption Function, the total consumption per year of private(Shin han Bank) Reverse Mortgage user from 2004. 5 to 2005. 12. The main purpose of this study is to study on deciding Reverse Mortgage demand. Exactly, I study the relation between total consumption per year and Reverse Mortgage monthly payment.
The result of Shin han Bank Reverse Mortgage user`s total consumption per year and Reverse Mortgage monthly payment is same as this; total consumption per year is increasing, Reverse Mortgage monthly payment is increasing.
The result of the Correlations analysis showed that the Correlations coefficient of total consumption per year and Reverse Mortgage monthly payment is 0.636. So Reverse Mortgage real demand is determined the Reverse Mortgage user`s total consumption. Reverse Mortgage is real income security for the elder classes.

참고자료

· 없음