상호금융의 대손충당금을 이용한 이익조정: 수산업협동조합을 중심으로 (Earnings Management Using Allowance for Bad Debts in Mutual Finance: Focus on the Fisheries Cooperative Union)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정보학회
· 수록지 정보 : 회계정보연구 / 40권 / 2호 / 83 ~ 116페이지
· 저자명 : 황동하, 정균범

초록

[연구목적]본 연구에서는 수산업협동조합 상호금융 부문에서 회계연도 결산 시 개별 재무항목인 대손충당금을 이용한 이익조정을 실행하고 있는지를 살펴보고, 특히 수협의 특성에 따른 차별적 효과는 어떤지에 대해 세부적으로 분석하고자 하였다. 제2금융권의 상호금융회사 중 하나인 수협은 열악한 영업경쟁력, 취약한 수익력 및 재무구조, 비신용사업 병행 등 다른 금융회사들과 달리 이익조정의 동기로 작용할 수 있는 특성들을 지니고 있어 연구의 필요성이 있다.
[연구방법] 금융회사 이익조정에 대한 선행연구에서와 같이 개별발생액 접근법에 의거 비재량적이익과 대손충당금 설정액 등 간의 관계를 분석하면서 통계적 방법으로 OLS 회귀분석을 이용하였으며, 표본자료는 2013년도부터 2018년도까지의 518개 조합-연도 표본을 사용하였다.
[연구결과]분석결과, 비재량적이익과 대손충당금설정액 및 적립율 간에는 유의한 양(+)의 관계가 나타나 다른 금융회사들에 대한 선행연구와 비슷하게 대손충당금을 통한 이익조정을 하고 있는 것으로 나타났다. 수협의 일반적 특성별로 이러한 관계에 차이가 있는지를 분석한 결과, 수협 유형이 지구별 수협인 경우, 대도시 수협인 경우, 그리고 건전여신 규모가 작은 수협인 경우에 이러한 양(+)의 관계가 강화되는 것을 발견하였다. 또한, 수협의 운영상 특성이 이러한 양(+)의 관계에 차별적인 영향을 미치는지를 분석한 결과, 비신용사업의 순이익이 적을수록 비재량적이익과 대손충당금설정액 및 적립율 사이의 양(+)의 관계가 더욱 강해져 상호금융 부문의 이익조정에 비신용사업의 경영실적이 상당한 영향을 끼치는 사실도 확인하였다.
[연구의 시사점]본 연구의 결과를 바탕으로 감독 당국이 수협과 같은 상호금융회사를 감독(감사)하는 과정에서 부정적인 동기에서 출발할 수 있는 이익조정의 행태가 있는지, 그리고 각 금융회사의 특성을 고려하여 대손충당금을 적정수준으로 적립하였는지를 점검하는데 도움을 줄 수 있을 것이다.

영어초록

[Purpose]We examine whether the mutual financial sector of fisheries cooperatives is managing earnings using allowance for bad debts, which is individual financial item, and analyze in detail the discriminatory effects of the characteristics of fisheries cooperatives. One of the mutual financial companies and non-monetary institutions, we need to research because unlike other financial companies, it has characteristics that can act as a motive for earnings management.
[Methodology]OLS regression analysis is used as a statistical method while analyzing the relationship between non-discretionary earnings and allowance for bad debts according to the individual accrual approach, and 518 cooperative-year samples are used from 2013 to 2018.
[Findings]There was a significant positive relationship between non-discretionary earnings and allowance for bad debts and reserve rate of it. Earnings management through allowance for bad debts is found. Also, it is found that such a positive relationship is strengthened in the case of type by district, metropolitan Suhyup, and Suhyup with low level of sound loan ratio. In addition, it is confirmed that the lower the net profit of the non-credit business, the stronger the positive relationship between the non-discretionary earnings and the reserve rate.
[Implications]Our results can help the supervisory authorities check whether there is an earnings management that can start from a negative motive in the process of supervising(auditing) mutual financial companies, and whether allowance for bad debts have been set aside at an appropriate level.

참고자료

· 없음