자연재해로 인한 총 피해액의 위험 측정과 지역별 분배 - Copula 기법 적용 (Risk Assessment and Local Allocation of Aggregate Catastrophe Loss with Copula)

서지정보

· 발행기관 : 한국보험학회
· 수록지 정보 : 보험학회지 / 116호 / 1 ~ 32페이지
· 저자명 : 김명석

초록

자연재해로 인한 피해는, 근접한 여러 지역에 동시다발적으로 발생하여 지역 간 피해액의 종속적 패턴을 보이는 경향이 있다. 특히, 재앙적인 피해를 초래하는 자연재해가 발생할 경우에는 지역별 피해액의 극단치 간의 종속성이 발견될 수 있다. 기존 문헌에는 이러한 지역별 종속성의 영향력을 고려하여 피해액을 추정한 연구는 없었다. 한편, 자연재해로 야기되어지는 피해는 그 규모의 막대함으로 인하여 이에 대한 복구는 대체로 중앙정부와 지방정부의 예산이나 기금으로부터 직접 지원을 받거나, 부분적으로는 풍수해보험과 같은 정책보험을 통하여 이루어져 왔다. 재난 및 재해 관련 지방비의 비중이 점차 증가하고 있는 데도 불구하고, 지방정부가 확보해야 할 정확한 예산규모에 대한 연구도 전무하였다. 본 연구에서는 코퓰라기법과 Tail Value at Risk 기법을 활용하여 재난으로 인한 정확한 피해액을 산정하는 방법을 제시함으로서 향후 중앙정부나 지방정부가 재난 관련 예산 또는 정책보험금 산정에 대비할 수 있는 근거를 제시하였다. 1979년부터 2016년까지의 전국 시도별 자연재해로 인한 연간 총 피해액 자료를 이용하여 지역 간 피해액의 종속성을 가정하였을 경우의 위험 측정치와 독립성을 가정하였을 경우를 비교하여 종속성이 반영된 경우의 위험 측정치가 반영되지 않았을 경우에 비해서 얼마나 차이가 나는지도 보였다.

영어초록

The losses caused from natural disasters tend to show dependence patterns among the neighboring areas. In particular, the catastrophic losses have resulted in tail dependence between provinces. There has been no studies on the catastrophe risk measurement reflecting the impact of dependence. Meanwhile, the restoration of damage have been mostly funded from the central and local governments budgets. Partly, the damage has been restored by the help of the insurance supported by government like the storm and flood insurance. Regardless of increasing importance of local government support for the recovery, there has been no rigorous research on estimating the precise amount of budget which the local government should secure. This study proposes a novel method of the catastrophe risk measurement and allocation for local areas using the copula and Tail Value at Risk mechanisms. The aggregate annual loss data over several major provinces in Korea during the period from 1979 to 2016 are utilized for the analysis. The risk measure and allocation results using copula-based aggregate loss are compared with those using independence-based aggregate losses.

참고자료

· 없음