시간당감사보수와 감사품질에 대한 그룹회사 고정효과와 낮은 평균시간당감사보수 그룹회사의 감사품질 (Group Company Fixed Effects on Audit Fee Per Hour and Audit Quality, and Low Average Hourly Audit Fee Group Companies’ Audit Quality)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 26권 / 3호 / 1 ~ 32페이지
· 저자명 : 이재은, 김경혜

초록

선행연구들은 경영자 특성이 기업의 의사결정이나 경영성과에 중요한 영향을 끼친다고 보고하였다. 또한 그룹회사들은 감사인 선택, 감사품질 수요 및 감사인의 대응행동이 특성에 따라 다르며, 감사품질, 감사보수 수준, 산업전문감사인 선호도 등이 그룹회사마다 다르다고 보고하였다. 최근 언론에서는 그룹별 시간당감사보수 수준이 차이가 있고, 낮은 그룹 평균시간당감사보수가 감사품질을 낮추게 될 가능성을 지적하였다(용환진 2015; 이상원 2015). 이 설명은 회계감사에 대한 그룹회사 고정효과 가능성을 전제로 한다. 위 관점에서 본 연구는 시간당감사보수와 감사품질에 대한 그룹회사 고정효과 존재여부와 평균시간당감사보수가 낮은 그룹회사들의 감사품질을 조사한다.
연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 시간당감사보수, 감사품질 추정모형을 이용한 분석 결과, 시간당감사보수, 감사품질에 체계적인 그룹회사 고정효과가 존재한다. 구체적으로, 그룹회사 더미변수를 추정모형에 포함하면 모형 설명력이 유의하게 높아졌고, 이 추정모형에서 그룹회사 더미변수들이 집합적으로 유의한 것으로 나타났다. 둘째, 시간당감사보수 평균이 낮은 그룹회사들은 감사품질이 더 낮으며, 이러한 결과는 감사인 선택이나 회사의 부도가능성 수준을 추가 통제한 경우에도 유의하였다. 본 연구는 실제로 시간당감사보수와 감사품질에 그룹회사 고정효과가 존재하고, 시간당감사보수 평균이 낮은 그룹회사들의 감사품질이 더 낮은 실증증거를 확인하였다. 이는 낮은 시간당보수 그룹회사들의 감사품질이 낮을 수 있다는 언론의 우려가 실증결과로서 확인된 것으로서, 회계감독 및 감사 실무 목적으로 그룹회사들 차원의 시간당감사보수 수준을 추가 고려할 필요가 있음을 시사한다.

영어초록

Many studies report individual fixed effects with respect to corporate decisions, performance or financial reporting quality, or disclosure policies. Another researches reports group’ common interests may affect group level decisions and performance for common incentives, including with respect to audit quality and audit fees. Korean news media recently raise concerns about audit fee per hour of group companies not consistent across the groups, which draws questions about possibility of lower audit quality. We investigate whether group level fixed effects are significant with respect to audit quality and audit fees, and lower levels of group company’s audit fee per hour indicates lower audit quality. We find that there exists significant group company fixed effects in audit fee per hour, audit quality, total audit fees and total audit hours, overall. Also we find that audit quality of group companies with the lower average audit fee per hour is significantly lower than the other counterparts, and their auditor selections or high bankruptcy likelihood do not make any differences on it. This study provides regulatory and practical insights with respect to group company’s behaviors to additionally consider levels of the group’s average audit fee per hour and audit quality.

참고자료

· 없음