가결산 실적수정과 내부회계관리제도의 검토의견 (The Revision of Preliminary Financial Statement and Review Opinion on Internal Control over Financial Reporting)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 26권 / 3호 / 171 ~ 197페이지
· 저자명 : 강내철

초록

[연구목적] 많은 기업들이 실적정보를 적시에 제공하기 위해 감사되지 않은 가결산 실적을 공시한다. 이로 인해 당기 감사과정에서 실적치가 수정되는 일이 빈번히 생긴다. 경영자가 공시한재무제표가 사후에 수정되는 것은 기업의 내부통제시스템이 유효하지 않았음을 의미할 수도 있다. 따라서 수정내용의 중요성에 따라서는 내부통제의 취약점을 이유로 내부회계관리제도 검토의견이 변형될 수도 있을 것이다. 이에 본 연구는 당기 감사과정에서 생긴 재무제표의 수정이 내부회계관리제도 검토의견에 미치는 영향을 살펴본다.
[연구방법] 가결산 실적수정 금액이 일정한 중요성 기준을 넘을 경우에는 내부회계관리제도검토의견이 변형될 가능성이 높아질 것으로 예측한다. 이를 내부회계관리제도 검토의견의 변형여부를 종속변수로 하고, 수정금액의 크기(절대값)를 독립변수로 한 회귀모형을 통해 확인한다.
모형에는 종속변수에 영향을 줄 것으로 예상되는 여러 요인들(기업규모, 상장기간, 정보의 비대칭, 감사위험, 감사인의 특성 등)을 포함하여 해당 효과를 통제하였다.
[연구결과] 본 연구의 분석에 따르면 가결산 재무제표의 수정은 내부통제의 중요한 취약성을나타내고 이로 인해 내부회계관리제도의 검토의견이 변형될 수 있음이 확인되었다. 나아가 실적수정의 금액적 중요성이 클수록 내부회계관리제도의 검토의견이 변형될 가능성이 높아지는 것으로 확인되었다. 또한 내부회계관리제도의 문제로 검토의견이 변형될 가능성은 기업규모나 상장기간, 정보의 투명성, 감사위험, 감사인의 보수성 등의 요인들과도 관련이 있는 것으로 확인되었다.
[정책적 시사점] 본 연구의 분석은 내부회계관리제도에 대한 평가를 수행하는 감사인의 관점에서 살펴본 것이지만 가결산 재무제표가 당기 감사과정에서 수정되었을 때 내부회계관리제도 검토의견이 변형될 수도 있다는 사실은 감독당국을 포함한 기업의 모든 이해당사자들에게 중요한의미가 있을 것이다.

영어초록

[Purpose] A lot of firms release preliminary earnings to provide financial information more timely, but these are not audited figure which can be revised ex post and actually often revised. The revision of earnings can make a confusion in the market, also can make a concern about effectiveness of internal control system. If a material amount of revision arises, review opinion on ICFR can be modified due to material weakness in internal control. This article examines the impact of revision of preliminary earnings due to audit adjustment on review opinion on ICFR.
[Methodology] The impact of financial statement revision on review opinion on ICFR was measured using absolute change in net income. If change in net income exceeds a critical point of materiality, it could be possible that review opinion on ICFR is modified.
[Findings] According to the analysis, it seemed that as a materiality in amount of change in net income is larger, the probability of modification of review opinion on ICFR is higher. These results were sustained after control the various factors that seem to be related with a decision of whether or not to modify review opinion on ICFR. The probability of reporting existing weakness in internal control is negatively associated with firm size, listing period, book to market ratio and blockholders’ share；it is positively associated with auditor effort, financial distress, earnings revision in previous year, auditor size and auditor changes.
[Policy Implications] The fact that review opinion on ICFR can be modified as material revision in preliminary earnings arises plays a significant role in whether or not to report existing material weakness in internal control, and also which has implications for the effective of ICFR in providing investors with advance warning of potential accounting problems.

참고자료

· 없음