매출변동 규모가 비대칭적 원가행태에 미치는 영향 (The Effects of Sales－change Size on the Asymmetric Cost Behavior)

서지정보

· 발행기관 : 한국전산회계학회
· 수록지 정보 : 전산회계연구 / 20권 / 3호 / 177 ~ 197페이지
· 저자명 : 김정엽, 정재을

초록

Anderson et al.(2003)은 당기 매출변동 방향을 이용하여 원가행태가 비대칭적임을 밝히는 모형을 개발했다(ABJ 모형). Banker et al.(2014)은 ABJ 모형에 이전 매출변동 방향을 추가하여 2 기간 모형으로 확장했다(BBCM 모형). 최근 Ciftci and Zoubi(2019)는 BBCM 모형에 매출변동 규모를 추가하여 이모형을 확장하였다.
본 연구는 가장 최근 모형인 Ciftci and Zoubi 모형을 이용하여 한국기업들에 있어서도 당기 매출변동 규모가 비대칭적 원가행태에 영향을 미치는 지를 분석하는 것을 목적으로 한다.
본 연구의 분석결과 전기 매출증가의 경우 당기 소규모(중규모) 매출변동이 대규모 매출변동보다 원가하방경직성에 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한 전기 매출감소의 경우 당기 소규모(중규모) 매출변동이 대규모 매출변동보다 하방경직성을 더 크게 약화시키는 것으로 나타났는데, 이러한 결과는 연구가설과 일치하는 결과이다. 그러나 중규모 계수가 소규모 계수보다 크게 나타나 단조관계가 아닌 것으로 나타나고, 더미변수 주 효과 항을 포함했을 때 모형이 다소 불안정한 점이나 분석에서 전기 매출증가의 경우 원가하방탄력성이 나타나지 않은 것이 미국과 한국의 원가행태 차이 때문인지 아니면 모형의 결함 때문인지는 추가적인 연구가 필요한 것으로 판단된다.

영어초록

ABJ focus on the current period sales－change direction and predicted asymmetric cost behavior. BBCM extended ABJ model by considering the prior period’s sales changes on asymmetric cost behavior. Recently, Ciftci and Zoubi(2019) investigated the impacts of current sales－change size on asymmetric cost behavior extending BBCM’s two－period model.
The purpose of our study is to analyze the effects of current sales－change size on asymmetric cost behavior in Korea using Ciftci and Zoubi model.
The results of the analysis are as follows. First, In the case of prior sales increase, current small(medium) sales change affects more significantly to the stickiness of cost than large current sales change. In addition, in the case of prior sales decrease, current small(medium) sales change lessens the stickiness of cost more significantly than large current sales change. These results are consistent with our hypotheses. However, medium－size sales change’ coefficient is large than that of small－size sales change, so the relationship between current sales change and cost stickiness is not monotonic, and the model including dummy variables’ main effect terms is somewhat unstable, and in the case of prior sales decrease, the model doesn’t show anti－stickiness. We need more additional research to find out these anomalies are due to difference of cost behavior between Korea and U.S. or defects of the model.

참고자료

· 없음