주택연금 수익비 분석에 관한 연구 (A Study on the Money’s Worth Ratios for Reverse Mortgage)

서지정보

· 발행기관 : 한국경영교육학회
· 수록지 정보 : 경영교육연구 / 35권 / 4호 / 243 ~ 259페이지
· 저자명 : 최경진, 이동화

초록

[연구목적] 주택연금은 생존 시 자신의 소유주택에 거주하면서 월지급금을 받을 수 있을뿐 만 아니라 사망 시 주택처분가액이 대출잔액에 비해 높을 경우 그 차액에 대해 상속이가능하다. 그러나 이러한 장점에도 불구하고 월지급금에 대한 불만족으로 주택연금의 가입률은 저조한 상황이다. 본 연구에서는 주택연금의 장점을 반영한 연령 및 주택가격별 가입자의수익비를 산출하여 주택연금의 종합적 가치를 분석하고 관련 시사점을 제공하고자 하였다.
[연구방법] 본 연구는 주택연금의 장점을 계량화하여 가입 시 주택가격 대비 월지급금, 거주안정, 유산의 현재가치를 모두 합한 총 주택연금가치의 비율을 수익비로 정의하여 2019년 기준 가입연령별 주택연금의 수익비를 산정하였다.
[연구결과] 주택연금의 수익비를 산정한 결과, 모든 연령대에서 수익비가 1을 초과하는 것으로 나타나 주택연금의 사회보장적 성격이 내재되었음을 확인할 수 있었다. 또한 저 연령 가입자 일수록 수익비는 높게 나타나 저연령 가입자가 상대적으로 유리한 구조로 주택연금제도가설계된 것을 확인할 수 있었다.
[연구의 시사점] 따라서 유형의 월지급금 뿐 만 아니라 주택연금에 내재된 거주안정 및 유산의 가치 등 주택연금의 종합적인 가치를 면밀히 고려하여 합리적인 가입의사결정을 할 필요가있다.

영어초록

[Purpose] Korean are reluctant to join the reverse mortgage as they are unsatisfied for the level of monthly payment even though the reverse mortgage provides various benefits. In this paper, we conduct money’s worth analysis in order to deal with reasons why they do not prefer to join reverse mortgage in Korea.
[Methodology] We define the total value of reverse mortgage which includes the ratio of property value and monthly payment, the residential stability and the present value of inheritance. And then we calculate the money’s worth ratio of reverse mortgage by borrower’s age as of 2019.
[Findings] Our results show that the money’s worth ratio for all ages was calculated more than 1, confirming that the characteristics of social security is inherent in the reverse mortgage. Additionally, the younger member joins the reverse mortgage, the higher money’s worth ratio are provided in our results. That is, the reverse mortgage is designed with a relatively favorable structure for younger borrowers.
[Implications] Thus, peoples need to decide rationally by considering aggregate value of reverse mortgage which consists of not only monthly payment but also the residential stability and inheritance value

참고자료

· 없음