한국채택국제회계기준에 의한 재무제표별 도산예측력 비교 (Comparing the Forecasting Power of Bankruptcy by Financial Statements Based on International Financial Reporting Standards)

서지정보

· 발행기관 : 한국산업경제학회
· 수록지 정보 : 산업경제연구 / 33권 / 1호 / 143 ~ 161페이지
· 저자명 : 김민철

초록

본 연구에서는 한국채택국제회계기준의 도입 이후 주재무제표가 된 연결재무제표와 기존의 개별재무제표를 이용하여 기업의 도산예측모형을 개발하고 이를 비교해 보았다. 이러한 연구는 국제회계기준이 요구한 연결재무제표의 유용성에 대하여 검증해 볼수 있는 기회라고 판단된다. 도산예측모형은 기존연구를 이용하여 변수들을 추출하고 로짓분석방법을 이용하여 도출하였다. 연구결과 연결재무제표의 경우 매출액순이익률과 매출액성장률이 도산예측에 유용한 변수로 나타났으며 모형의 예측정확도는 91.8%이었다. 그리고 개별재무제표의 경우에는 부채비율과 기업규모가 유의적인 값을 보였으며 모형의 예측정확도는 85.7%였다. 두 모형 간의 유의적인 변수는 다르게 나타났지만 예측력에서는 연결재무제표가 높은 것으로 나타났다. 이러한 측면에서 국제회계기준이 요구한 연결재무제표의 유용성은 있다고 판단할 수 있다. 다만 본 연구에서는 로짓분석모형으로 도출된 모형들이 통계적 차이를 비교할 부분이 부족하고 도산예측력의 비교에서 검증표본을 사용하지 않았다는 점에서 한계가 있다고 할 수 있다.

영어초록

In this study, I compared consolidated financial statements that became the main shares since the introduction of IFRS with individual financial statements using an entity's bankruptcy forecast model. Such research is considered an opportunity to verify the usefulness of consolidated financial statements required by International Accounting Standards. The bankruptcy prediction model was derived using logit analysis method after extracting variables using existing research.
The study found that in consolidated financial statements, sales net profit and sales growth were useful variables for forecasting bankruptcy, and the model's forecast accuracy was 91.8%. In the case of individual financial statements, the debt-to-equity ratio and the size of the entity showed a significant value, and the model had an estimated accuracy of 85.7%. Significant variables between the two models were shown to be different, but the predictive power showed that consolidated financial statements were high. In this respect, it is possible to determine that the consolidated financial statements required by the International Financial Reporting Standards are useful. However, in this study, the models derived from the logit analysis model lack statistical differences and do not use verification samples in the comparison of the predictive power of bankruptcy.

참고자료

· 없음