지역별 여신 배분의 결정요인 (Determinants of credit allocation by regions)

서지정보

· 발행기관 : 경남대학교 산업경영연구소
· 수록지 정보 : 지역산업연구 / 36권 / 2호 / 51 ~ 74페이지
· 저자명 : 김무환, 서익진, 박갑제

초록

시중은행은 전국에 지점을 설치하여 영업 중이며 자금이동을 용이하게 하고 지역간 이자율을일치시키는 역할을 하는 것으로 알려져 있지만 여신배분에 있어서 수도권에 집중되어 있다는 비난을 피할 수도 없는 상황이다. 전국 은행시스템하에서 지역별 여신 배분을 분석하기 위해 4가지 가설을 실증분석 하였다.
첫째, 소득이 높은 지역은 상대적으로 은행 여신 비중이 높다. 횡단면 자료 분석 결과에 의하면상대적으로 소득(1인당 지역내총생산)이 작은 지역이 더 높은 여신 비중을 보이는 경향을 발견했다. 하지만 시계열 자료를 이용한 분석 결과에 의하면 중심부가 더 많은 대출금을 이용하고 있다는 증거도 존재한다. 둘째, 주변부 지역에서의 여신 비중이 장기적으로 하락한다. 실증 분석 결과이 주장을 옹호할 근거가 부족했다. 셋째, 수요측 요인이 통제된 조건하에서 긴축적인 통화정책의효과는 주변부와 중심부에서 다르게 나타나는데 주변부 지역의 여신이 상대적으로 더 제약된다는것이다. 실증 분석에 의하면 긴축적인 통화정책이 여신분포의 상대적 차이를 증가시키는 것으로드러났다. 또한 긴축적인 통화정책이 실행되면 유동자산과 유가증권의 이용이 증가하여 총대출금의 지역별 비중이 증가한다는 사실을 알 수 있었다. 마지막으로 신용할당이 이루어지고 있는 지의여부를 검토하기 위해 스위칭 모델을 이용했다. 그 결과 여신의 초과 수요(즉, 신용할당)이 존재하는 시기가 있음을 발견했다. 그러나 분석 대상 기간 동안의 초과수요 평균값이 0에 가까워 두드러진 여신의 초과수요 현상이 존재한다고 보기는 어려운 측면이 있다.
그러므로 장기적인 여신 비중의 추이나 신용할당의 정도로 볼 때 시중은행이 체계적인 지역적차별을 행하고 있다고 주장하기는 어렵다. 오히려 여신의 지역별 비중에 대한 통화정책의 차별화된 경기변동의 효과가 존재하는 것으로 볼 수도 있다.

영어초록

Commercial banks’ branches are scattered across the country. They are known to play a role in the allocation of credit and in the equality of the interest rates by regions. However the credit allocation is concentrated in the core area including Seoul and Gyeonggi-do. That situation is to blame. Regional distribution of loans under the national banking system will be analyzed based on the four hypotheses.
First, high income area has relatively high proportion of bank loans. According to the analysis of cross-sectional data, we found that the area of relatively lower income per capita has a tendency to a higher proportion of loans. However, using the time series data we reach somewhat different result from the previous notion. That is, the core area uses more of loans. Second, there is long-term decline in regional credit in the peripheral area. The empirical result demonstrates that there are a lack of grounds to advocate it. Third, in the situation where demand-side factors are under control the effect of tightening monetary policy appear differently in the peripheral and core regions. The credit in the peripheral area would be heavily restricted. The empirical analysis indicates that tightening monetary policy tends to expand the relative difference of the credit distribution. In addition, in the case of tightening monetary policy the more use of liquid assets and marketable securities leads to an increase in the proportion of total loans across regions. Finally, the switching model is used in order to examine whether or not the credit rationing is made. As a result, the excess credit demand (i.e., the credit rationing) is found over some specific time period. However, during the given period, the average value of the excess demand is close to zero and the excess demand for loans is difficult to exist.
Therefore, from the perspectives of the long-term trend of loans and the extent of credit rationing, it is hard for nationwide banks to carry out a systematic regional discrimination of credit allocation. Rather, the regional credit allocation may be differentiated by the effects of economic fluctuations associated with the monetary policy.

참고자료

· 없음