건설폐기물 기업의 폐기물충당부채 인식누락과 이익조정 (The Omission of Recognition of Waste Disposal Provisions and Earnings Management Behavior in the Construction Waste Disposal Industry)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정보학회
· 수록지 정보 : 재무와 회계정보저널 / 16권 / 2호 / 35 ~ 67페이지
· 저자명 : 김대봉, 이효익

초록

본 연구는 건설폐기물 산업에 속하는 기업들의 폐기물충당부채 인식누락과 이익조정간의 관계를 파악함으로써 건설폐기물 기업이 폐기물충당부채의 누락을 통해 이익을 상향조정할 가능성이 있는지를 검토하였다. 또한 폐기물충당부채 인식누락에 미치는 제도적 요인으로 수도권매립지의 반입수수료 인상효과를 분석하였다. 이를 위해 2008년부터 2013년까지 6년간의 분석기간 동안 DART에 감사보고서가 공시된 12월 결산법인인 건설폐기물 기업 중에서 연구를 위한조건에 적합한 138개 기업－연도 표본을 대상으로 실증분석을 실시하였다.
검증 결과 첫째, 폐기물충당부채를 인식누락하는 건설폐기물 기업일수록 재량적 발생액을 통한 이익의 상향조정 가능성이 높은 것으로 분석되었다. 둘째, 수도권매립지의 반입수수료 인상이전보다 인상 이후에 폐기물충당부채 인식누락의 가능성이 커진 것으로 나타났으며, 이러한효과는 수도권 소재의 건설폐기물 기업에서 두드러지는 것으로 나타났다. 추가분석 결과 폐기물충당부채 인식누락과 이익조정의 관계는 건설폐기물 기업의 사업장 소재지에 따라 차별적이지 않으며, 수도권매립지의 반입수수료 인상효과와 사업장 소재지를 함께 고려할 때 수도권 소재의 건설폐기물 기업의 경우 반입수수료 인상 이후에 폐기물충당부채 인식누락에 따라 재량적발생액을 통한 이익의 상향조정 가능성이 높은 것으로 검증되었다.
본 연구는 기업에 적용되는 회계기준의 변화와 함께 기업의 충당부채에 대한 관심이 증가되고 있는 상황에서 건설폐기물 기업의 고유한 충당부채인 폐기물충당부채를 인식누락하는 기업일수록 재량적 발생액을 통한 이익의 상향조정 가능성이 크다는 것과 매립대상 건설폐기물의감량화 정책의 일환인 수도권매립지 반입수수료 인상이 수도권 소재 건설폐기물 기업의 폐기물충당부채 인식누락에 영향을 미친다는 것을 실증적으로 검증한 최초의 연구라는 점에서 의미가있다.

영어초록

The purpose of this study is to verify the relationship between the omission of recognition of the waste disposal provisions and earnings management behavior through discretionary accruals adjustment and real activities for the construction waste disposal industry that publicly announced their audit report through DART system from 2008 to 2013. Also, the effects of the increase in the treatment commission of the institutional factors of the Sudokwon landfill site that affected the omission of recognition of the waste disposal were analyzed as well.
The results of the analyses are as follows. First, it was verified that the companies with omitting the waste disposal provisions would likely experience a rise in profits through the discretionary accruals. Second, the Sudokwon landfill site’s previous rise in the treatment commission as compared to the rise with omitting the waste disposal provisions seemed to be bigger, thus this effect was significantly noticeable in the companies are located in the capital regions.
This study, being the first on the topic, empirically verifies the significant influence of the companies that doesn’t recognize the waste disposal provisions that has been gaining interest due to the rise in profits through discretionary accruals, as is further proved by the effect of the rise in the treatment commission of the Sudokwon landfill site through the omission of recognition of the waste disposal provisions of the companies are located in the capital regions.

참고자료

· 없음