생명보험 해약률의 계량경제적 분석 (Econometric Analysis of Surrender and Lapse Rate of Life Insurance Business)

서지정보

· 발행기관 : 한국산업경제학회
· 수록지 정보 : 산업경제연구 / 24권 / 2호 / 1099 ~ 1121페이지
· 저자명 : 류건식, 이봉주

초록

본 연구는 금리확정형 보장성 보험과 금리연동형 연금 중심으로 효력상실․해약에 미치는 영향을 일반선형모형 및 벡타오차수정 모형과 같은 계량경제모형을 통해 해약률을 실증 분석한다. 분석 결과, 해약률과 실업율, 시장이자율과의 관계에서 실업율과 시장이자율이 효력상실․해약률에 미치는 영향은 보험종목별로 상이한 것으로 나타나고 있다. 특히 보유계약특성 및 피보험자의 특성이 해약률에 미치는 영향은 또한 상이하게 나타나고 있어, 향후 이를 적절히 반영한 해약률 분석이 이루어질 필요성이 있음을 보여주고 있다. 해약률 분석은 대략 다음과 같은 시사점을 주고 있다. 첫째, 보험회사는 적정한 보험가격 산출을 통한 상품별 수익성 분석을 위해 보험종목별로 적합한 효력상실․해약률 모형이 적극 개발될 필요성이 있다. 둘째, 보험회사는 보험종목별 해약률, 실업률, 시장이자율 등의 관계분석에 필요한 경험자료를 집적할 수 있는 체계를 구축하고, 보험종목별 해약률, 실업률, 시장이자율 등의 관계를 분석하여 객관적이고, 합리적인 해약률 가정이 설정되도록 노력할 필요성이 있다. 결국 현금흐름방식의 보험가격산출, 전사적인 리스크관리의 구현, 보유계약관리에 의한 수익성 제고라는 측면에서 보다 합리적인 가정 하에 해약률 모형의 설정이 중요시될 것으로 생각된다. 이를 위해 보험상품별 효력상실․해약 데이터의 집적이 이루어지고 보험상품별에 따른 해약률 분석모형 연구가 지속적으로 이루어지도록 하는 자세의 전환이 요구된다

영어초록

This study attempts to make econometric analyses of surrender and lapse rate of protection-oriented life insurance with guaranteed interest rate and annuity with linked interest rate by employing models like Vector Error Correction Model and GLS. Findings indicate that effects of unemployment rate and market interest rate on surrender and lapse rate differ over the type of products. In particular, effects of characteristics of insurance-in-force and insureds on surrender and lapse rate are different each other. Findings of econometirc analysis suggest the following. One is that life insurers need to develop sophisticated models for analyzing surrender and lapse behavior. Another is that they need to gather specific data in a comprehensive manner to set more plausible assumptions as to surrender and lapse behavior.

참고자료

· 없음