감시와 보상이 예산의 톱니현상에 미치는 영향 (Effects of Monitoring and Compensation for Branch Managers on Target Ratcheting)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 25권 / 3호 / 1 ~ 25페이지
· 저자명 : 도헌수, 이상철, 이윤근

초록

[연구목적]본 연구는 영업점의 당기 목표와 성과의 차이가 차기와 당기의 목표 차이에 반영되는 예산의 톱니현상이 존재하는지 여부와 영업점의 톱니현상이 목표달성여부에 따라 달라지는지를 실증자료를 이용하여 검증하였다. 또한 영업점 관리자에 대한 감시와 보상이 영업점의 톱니현상에 미치는 효과를 검증하였다.
[연구방법]2014년부터 2017년까지 A기업의 B브랜드를 판매하는 742개 영업점－년 자료를 표본으로 선정하였다. 톱니현상의 존재와 톱니현상에 영향을 미치는 요인을 분석하기 위해 선행연구에 기초하여 연구모형을 설정하였으며, 최소자승회귀(ordinary least squares regression) 방법과 White－corrected 회귀모형을 이용하여 검증을 실시하였다.
[연구결과]영업점의 당기 목표와 성과 차이가 차기와 당기의 목표 차이에 유의적인 양의 영향을 미치는 톱니현상의 존재를 확인하였다. 영업점이 당기 목표를 달성하지 못한 경우, 톱니현상이 감소되는 것으로 나타났다. 그리고 EDI를 도입한 영업점에서 톱니현상이 감소되는 것으로 나타나, 영업점 관리자에 대한 감시가 강화되면 톱니현상이 완화되는 것으로 파악되었다. 또한 영업점 관리자에게 제공되는 총수수료가 크면 톱니현상이 감소되는 것으로 나타나, 경영자에 대한 보상수준이 높아지면 톱니현상이 감소되는 것으로 파악되었다.
[정책적 시사점]톱니현상에 영향을 미치는 요인에 대한 실증연구가 부족한 상황에서, 톱니현상에 영향을 미치는 감시와 보상이라는 새로운 변수를 발견했다는 점에서 선행연구와 차별화되는 의의가 있다. 영업점 관리자에 대한 감시와 보상이 톱니현상을 감소시키는 효과가 있다는 본 연구의 결과는 예산을 편성하고 효과적으로 실행하기 위한 방안을 마련하는 과정에서 감시와 보상이라는 개념을 고려해야 한다는 시사점을 제공한다는 측면에서 정책적 의의를 찾을 수 있다.

영어초록

[Purpose]This study investigates empirically whether the sales target change in the following year is positively associated with performance to target sales in the current year. In addition, the study examines the moderating effects of monitoring and compensation for branch managers on the relationship between target change and performance to target.
[Methodology]Using 742 branch－year data of an apparel company in Korea from 2014 to 2017, we perform ordinary least square regression and White－corrected regression analysis to test the research models.
[Findings]We find evidence that performance relative to target sales in the current year has significantly positive effect on target change in the following year. This test result implies that target ratcheting exists. We also find that the association between target change and performance to target is lower when current performance falls short of target, which means that the asymmetric pattern of target ratcheting occurs. In addition, we present evidence that the association between target change and performance to target is significantly weaker when the monitoring of the head office on branch managers as well as the compensation for branch managers increase. These test results imply that monitoring and compensation for branch managers are important factors affecting target ratcheting.
[Policy Implications]The test results of this study provide the empirical evidence on the existence and asymmetric pattern of target ratcheting. Furthermore, the test results present the evidence that monitoring and compensation for branch managers can affect the target ratcheting. These findings not only make differentiated contributions to the existing research in target ratcheting, but also facilitate future empirical research. In addition, the study helps practitioners to understand the characteristics that affect the goal setting and to develop control mechanism in budgeting practice.

참고자료

· 없음