월별 GDP의 추정과 경기지표로서의 활용 가능성 진단 (Estimation of Monthly GDP and Its Applicability to an Business Indicator)

서지정보

· 발행기관 : 한국경제연구학회
· 수록지 정보 : 한국경제연구 / 30권 / 1호 / 5 ~ 35페이지
· 저자명 : 김명기, 백웅기

초록

본고는 ADL모형과 시간분해기법을 이용하여 우리나라의 월별 GDP를 생산과 지출의 양측면에서 추정하고 경기판단의 중심지표로 사용할 수 있는지를 분석하였다. 생산측면의 6개 산업과 지출측면의 6개 구성항목을 추정한 다음 연쇄가중법으로 합산하여 생산GDP와 지출GDP를 시산하였다. 시산한 월별 GDP의 순환변동치를 동행종합지수 순환변동치와 비교해 본 결과 월별 GDP가 동행지수에 비해 경기변동을 보다 명확하게 나타내기 때문에 경기판단의 중심지표로서 활용 가능성이 충분한 것으로 나타났다.

영어초록

This paper estimates monthly GDP considering both the output and expenditure side using the state space methods dealing with the temporal disaggregation. We adopt Autoregressive Distributed Lag(ADL) model with the exception of the agricultural branch. The chain-linked total monthly GDP results from the aggregation of the disaggregated estimates for the six industries of the output side and the six components of the expenditure side of GDP. The detrended indicator of monthly GDP and Coincident Composite Index(CCI) clearly show that monthly GDP signals the business fluctuation much better than CCI. The estimated monthly GDP should be emphasized and used as a core indicator in judging the peak and trough of the business cycle in Korea.

참고자료

· 없음