감사인 제공 세무조정서비스와 경영전략의 관계에 외국인지분율이 미치는 영향 (The effect on the relationship between tax reporting by auditors and management strategy of foreign investor ownership)

서지정보

· 발행기관 : 한국조세연구포럼
· 수록지 정보 : 조세연구 / 17권 / 3호 / 127 ~ 152페이지
· 저자명 : 최보람, 문예영

초록

본 연구는 외국인지분율이 감사인이 제공하는 세무조정서비스와 이익조정 및 조세회피와의 관계에 미치는 영향을 확인하고자 하였다. 감사인이 제공하는 세무조정서비스는 조세회피나 이익조정에 양(+)의 영향을 갖는다는 선행연구의 결과가 있으나 그 이후의 후속연구는 수행되고 있지 않은 상황이다. 본 연구는 감사인이 제공하는 세무조정서비스와 기업의 조세회피나 이익조정과의 관계는 기업의 지배구조, 특히 외국인주주에 의한 추가적인 영향력이 있을 수 있다고 예상하고 이를 실증분석하였다.
외국인지분율은 그동안 많은 선행연구들에서 경영자에게 감시기능을 제공하는 역할로 해석되어 왔다. 이러한 외국인주주의 감시기능이 감사인이 제공하는 세무조정서비스의 조세회피와 이익조정과의 양(+)의 관계에도 영향을 줄 수 있는가를 본 연구를 통해 확인할 수 있다. 감사인이 세무조정까지 수행할 때 감사인과 세무조정인과의 독립성에 외국인주주가 감시자의 역할을 수행한다면 양(+)의 관계는 약화될 것으로 예상된다.
이러한 연구목적을 갖고 본 연구는 다음의 내용을 연구한다. 첫째, 외국인지분율이 높을수록 감사인으로부터 세무조정서비스를 구매하는 행위와 음(-)의 관계가 있는지를 분석하였다. 분석결과 외국인지분율이 높을수록 감사인과 동일한 세무조정인을 선택하는 관계는 약화되는 것을 확인하였다. 이는 여러 재무변수가 통제된 상황에서 외국인지분율이 높을수록 경영자가 감사인과 동일한 세무조정인을 고용하는 행위와 음(-)의 관계가 있다고 해석할 수 있다. 둘째, 감사인 제공 세무조정서비스를 받는 경우 외국인지분율이 증가함에 따라 조세회피가 더 감소하는지를 분석하였다. 분석결과 감사인제공 세무조정서비스와 조세회피는 유의하지 않은 양(+)의 관계가 있는 반면 감사인제공 세무조정서비스를 받는 경우와 외국인주주지분율과의 상호작용변수에서는 음(-)의 관계가 확인되었다. 셋째, 감사인제공 세무조정서비스를 받는 경우 외국인지분율이 증가함에 따라 이익조정이 더 감소하는지를 분석하였다. 분석결과 외국인지분율은 감사인 제공 세무조정서비스와 이익조정과의 관련성을 약화시키는 것을 확인하였다. 감사인제공 세무조정서비스를 받는 경우 이익조정과 유의한 양(+)의 관계를 보였고 이 관계는 외국인주주지분율이 높을수록 약화(-)되었다

영어초록

In this study, we attempted to confirm the additional effect of foreign ownership on the relationship between the tax adjustment service provided by the auditor, earnings management and tax avoidance. The results of the previous study show that the tax adjustment service provided by the auditor has a positive effect on tax avoidance or profit adjustment, but subsequent studies after that are not performed.








This study empirically analyzed the relationship between the tax adjustment service provided by the auditor and the tax avoidance or earnings management of the firm, which may have additional influence by the corporate governance structure, especially foreign shareholders.








The foreign ownership rate has been interpreted as providing the supervisory function to the manager in many previous studies. This study can confirm that the monitoring function of foreign shareholders can affect the relationship between tax avoidance of tax adjustment service provided by auditor and earnings management(+). It is expected that the positive (+) relationship will weaken if foreign shareholders play a role of the observer in the independence of the auditor and the tax reconciliation cause when the auditor performs the tax adjustment.








This research aims to study the following contents. First, the higher the foreign ownership rate, the more likely it is that the auditor has a negative relationship with the purchase of tax adjustment service. The results show that the higher the foreign ownership, the weaker the relationship between the auditor and the taxpayer. This can be interpreted as the effect of foreign shareholder's lowering of managerial hiring of auditor and tax co-ordinator in the situation where various financial variables are controlled.
Second, we analyze whether the tax avoidance and earnings management decrease more as the foreign ownership rate increases when the auditor provided tax adjustment service. As a result, it was confirmed that the interaction variables of foreign ownership and audit service provided by the auditor have a negative relationship with tax avoidance and earnings management.
In the case of tax avoidance, there was no significant relationship with receipt of auditor-provided tax adjustment service. However, the higher the shareholding ratio of foreign shareholders, the more negative relation was observed in the correlation. In the case of earnings management, the relationship between earnings management and tax reconciliation service provided by the auditor was positive (+), and it was confirmed that the relationship decreased as the shareholding ratio of foreign shareholders increased.

참고자료

· 없음