감사보고 지연과 이사회 특성이 미래 이익조정에 미치는 영향 (The Effect of Board Characteristics and Audit Report Delay on Future Earnings Management)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 29권 / 2호 / 1 ~ 27페이지
· 저자명 : 박범진

초록

[연구목적] 본 연구의 목적은 비정상 감사보고 지연과 미래 이익조정 간의 관련성을 분석한 후, 이러한 관련성이 이사회 특성으로 어떻게 달라지는지를 분석하는 것이다. 이러한 분석을 통해 감사보고 지연이 미래 회계정보 신뢰성에 어떠한 영향을 미치며, 경영자 감시활동에 대한 감사인과 이사회의 상호작용 효과를 확인하였다.
[연구방법] 2012년부터 2020년까지 유가증권시장 기업을 대상으로 비정상 감사보고 지연과 이사회 특성이 이익조정에 미치는 영향을 다중회귀모형으로 분석하였다.
[연구결과] 비정상 감사보고 지연과 미래 이익조정 간에 유의한 음(－)의 관련성이 있었다. 이러한 결과는 비정상 감사보고 지연이 감사인 요구가 반영되는 과정이므로 같은 감사인은 미래 경영자의 기회주의적 행동을 억제하는 것으로 보인다. 또한 이러한 관련성은 상대적으로 자산규모가 작고 이사회의 회계ㆍ재무 전문성이 있으며, 이사회 규모와 모임 횟수가 큰 기업에서 뚜렷하였다. 따라서 외부감사인과 이사회 특성은 경영자 감시활동에서 상호작용을 하는 것이다.
[정책적 시사점] 본 연구는 이사회 효과성을 높이기 위해 회계ㆍ재무 전문성을 높일 유인책이 필요함을 시사한다. 또한 이해관계자의 이해를 돕기 위해 비정상적 감사보고 지연에 대해 그 원인을 공시할 필요가 있음을 시사한다.

영어초록

[Purpose] This study aims to analyze the relationship between abnormal audit reporting delays and future earnings management, and then analyze how this relationship varies depending on board characteristics. This analysis will be confirmed how audit reporting delays affect the reliability of future accounting information and the effect of the interaction between auditors and the board of directors on management monitoring activities.
[Methodology] This study analyzed the effect of abnormal audit reporting delays and board characteristics on earnings management for companies listed on the stock market from 2012 to 2020 using multiple regression models.
[Findings] There was a significant negative relationship between abnormal audit reporting delays and future earnings management. The result shows that the same auditor appears to suppress future managers’ opportunistic behavior because abnormal audit reporting delays are a process that reflects the auditor’s demands. Additionally, this relationship was pronounced for companies with relatively small assets, a board of directors with accounting and financial expertise, and a large board size and number of meetings. Therefore, external auditors and board characteristics interact in management monitoring activities.
[Policy Implications] This study suggests the creation of incentives to increase accounting and financial expertise for board effectiveness. It also suggests that there is a need to disclose the cause of abnormal audit report delays to help stakeholders understand.

참고자료

· 없음