감사인 규모가 이익조정에 미치는 영향：기업 부실화 이전 표본을 대상으로 (The Effect of Auditor Size on Earnings Management：Focusing on the Previous Periods of Corporate Financial Distress)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 18권 / 2호 / 95 ~ 116페이지
· 저자명 : 김성환, 김태동

초록

본 연구는 피감사회사의 부실화 이전 기간을 대상으로 감사인의 규모가 이익조정에 미치는 영향을 분석하였다. 구체적으로 대형 감사인(Big4)이 중․소규모 감사인(Non－Big4)과는 달리 부실화 이전 기간에 이익의 상향조정을 통제하는 효과가 있는지를 알아본다. 그리고 기업 부실화 이전 기간에 감사인이 교체된 경우를 상향교체(Non－Big4에서 Big4로 교체), 하향교체(Big4에서 Non－Big4로 교체), 수평교체 등으로 구분하고 감사인의 교체 유형이 이익조정에 미치는 영향을 분석한다.
실증 결과는 다음과 같다. 첫째, Big4 감사인이 부실 이전 기간에 피감사회사의 이익 상향조정을 억제하는 것으로 나타났다. 연도별로는 부실 직전 연도와 이전 5차년도에 이익 상향조정이 Big4 감사인에 의해 억제되었다. 둘째, 감사인을 하향교체한 경우 재량적발생액이 상대적으로 크고, 감사인을 상향교체한 경우 재량적발생액이 작은 것으로 나타났다. 피감사회사는 부실화 이전에 Non－Big4 감사인으로의 교체를 통해 이익을 상향조정하는 경향을 반영한다. 반면 Big4 감사인으로 교체한 경우에는 이익의 상향조정이 상대적으로 어려운 것으로 해석된다.
본 연구는 감사인의 특성까지 고려했다는 측면에서 부실화 이전 기간의 이익조정을 다룬 선행연구와 차별화된다. 부실 기업의 이익조정은 자본시장의 효율적 자원 배분을 저하시킬 수 있으므로 문제의 심각성이 있다. 이러한 경우에 이익조정을 억제할 수 있는 감사인의 특성을 탐색했다는 측면에서 의미가 있다. 또한 본 연구 결과는 부실화가 예상되는 경우 기업의 감사인 선정과 교체에 사회적 관심을 기울여야 한다는 정책적 시사점을 제시한다.
그리고 감사인이 보다 많은 노력을 기울이게 되는 부실화 이전 기간을 대상으로 감사인 규모와 감사품질 간의 관계를 국내 감사시장에서 확인했다는 측면에서도 의미가 있다.

영어초록

This study aims to analyze the effect of auditor size on clients' earnings management before their corporate financial distress. Specifically, it investigates whether Big 4 auditors restrict income－increasing earnings management before financial distress. And it examines whether auditor changes have an effect on clients' earnings management before corporate financial distress. Auditor change firms are divided into three major categories which are horizontal change(Big 4→Big 4 or Non－Big 4→Non－Big 4), upward change(Non－Big 4→Big 4), downward change(Big 4→Non－Big 4).
The empirical results are as follows：(1) The discretionary accruals of the clients audited by Big 4 auditors are lower than other firms before financial distress. That means Big 4 auditors restrict income－increasing earnings management before financial distress；(2) Discretionary accruals of downward change firms are higher than other firms. And discretionary accruals of upward change firms are lower than other firms. We can infer that the firms trying to increase income switch from Big 4 auditors to Non－Big 4 auditors and make income－increasing earning management. These results imply that the firms switching from Non－Big 4 auditors to Big 4 auditors experience difficulty making income－increasing earnings managements.

참고자료

· 없음