감사인제공 세무서비스가 기업의 실제이익조정 행위에 미치는 영향 (The Effects of Auditor－provided Tax Serviceson Firm’s Activity of Real Earnings Management)

서지정보

· 발행기관 : 한국세무학회
· 수록지 정보 : 세무와회계저널 / 20권 / 3호 / 137 ~ 164페이지
· 저자명 : 김희규, 신승묘

초록

감사인제공 세무서비스는 지식전이 효과를 지님으로써 감사품질을 향상시키거나, 또는 감사인의 독립성을 손상시킴으로써 감사품질을 저해할 수 있다. 이러한 두 가지 가능성이 열려있음과 관련하여 그동안 감사인제공 세무서비스가 발생액 이익조정에 미치는 영향에 관한 몇 개의 실증연구가 있어 왔다. 그런데 감사인제공 세무서비스는 기업의 실제이익조정 행위에도 영향을 줄 가능성이 있다. 왜냐하면 감사인은 피감사기업에 대한 이해를 바탕으로 하여 실제이익조정이 수반하는 각종 비용요인들에 대하여 경영진에게 조언함으로써 기업이 실제이익조정을 자제하는데 기여할 수 있으며, 감사인제공 세무서비스로 인하여 피감사기업에 대한 감사인의 이해도가 증진될 수 있기 때문이다.
이상에서 언급한 점들에 입각하여 본 연구에서는 우리나라의 상장기업을 대상으로 하여 과연 감사인제공 세무서비스를 구매한 기업의 경우 실제이익조정이 낮은지에 관한 실증분석을 실시하였다. 실증분석결과 감사인제공 세무서비스를 구매한 기업은 구매하지 않은 기업에 비하여 실제이익조정이 낮은 것으로 나타났다. 그리고 이처럼 감사인제공 세무서비스를 구매한 기업의 실제이익조정이 낮은 현상은 당해 세무서비스의 보수수준이 높은 경우에는 관찰되는 반면 보수수준이 낮은 경우에는 그렇지 않은 것으로 나타났다.
이러한 실증분석결과는 감사인제공 세무서비스가 기업이 실제이익조정을 자제하는데 기여함으로써 자원배분의 왜곡현상을 감소시키고 그 결과 장기적으로 지속가능한 기업경영에 도움이 되는 긍정적 효과를 지닐 수 있음을 시사한다. 아울러 본 연구는 감사인제공 세무서비스가 이익조정에 미치는 영향에 관한 기존연구와 기업의 실제이익조정 행위에 영향을 미치는 요인에 관한 기존연구의 범위를 확대하였다는 점에서 공헌점을 지닌다.

영어초록

Auditor－provided tax services(hereinafter, ATS) can enhance audit quality by having knowledge spillover effects, or lower audit quality by impairing auditor independence. In relation to these two possibilities, there are several empirical studies regarding the effects of ATS on the accrual－based earnings management. However, ATS may affect the firm’s activity of real earnings management. This is because the auditor can contribute to restraining the real earnings management by advising the management on the various cost factors that accompany it based on the understanding of the audited company, and because the auditor’s understanding can be promoted by the ATS.
Based on the above points, this study conducted empirical analysis for the Korean listed companies on whether the real earnings management is low in case of the firms that purchase ATS. Test results show that the firms who purchase ATS have lower real earnings management than those who did not. And this phenomenon is observed when the fee level of tax services is high, but not when the fee level of tax services is low.
These results imply that ATS can reduce distortions in resource allocation by restraining the firm’s activity of real earnings management, and consequently have a positive effect on long term sustainable corporate management. In addition, this study makes an academic contribution by expanding not only the existing research regarding the effects of ATS on earnings management but also the existing research regarding the factors affecting real earnings management of firms.

참고자료

· 없음