공정가치 회계가 은행업의 감사보수와 감사시간에 미치는 영향 (The Effect of Fair Value Accounting on Audit Fees and Audit Hours in the Banking Industry)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 27권 / 6호 / 1 ~ 27페이지
· 저자명 : 김문철, 황문호, 임정수, 안성희

초록

본 연구는 은행업의 공정가치측정 금융자산과 감사보수(시간)와의 관련성에 대해 분석한다. 이를 위해, 먼저 Fields et al.(2004)을 참조하여 우리나라 은행업에 적용할 수있는 감사보수(시간)결정모형을 추정하고, 이를 활용하여 공정가치측정 금융자산과 감사보수(시간)의 관련성 그리고 공정가치측정 금융자산의 수준별 투입변수 분류와 감사보수(시간)의 관련성을 검증한다.
우리나라 14개 시중은행의 2007년부터 2016년까지 공시된 자료를 이용한 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 은행업의 감사보수(시간)모형을 추정한 결과 우리나라 은행업에서는총자산이 많을수록, 총자산에서 유가증권이 차지하는 비중이 클수록, 영업수익에서 수수료수익이 차지하는 비중이 클수록, 유동성비율이 낮을수록, 외국인지분율이 클수록 감사보수와 감사시간이 증가하는 것으로 나타났다. 하지만 총자산에서 기업대출이 차지하는 비중과총여신 중 고정이하여신이 차지하는 비중은 예상과 달리 당해 비중이 커질수록 감사보수(시간)가 낮아지는 것으로 나타났다. 둘째, 은행의 공정가치측정 금융자산비중과 감사보수(시간)간에는 유의한 양(+)의 관련성이 나타났다. 이는 공정가치측정 금융자산의 비중이클수록 감사투입시간과 감사보수가 증가하는 것으로 해석된다. 마지막으로, 공정가치 서열체계에 따른 수준별 투입변수의 영향은 예상과 달리 수준1 투입변수가 수준2 또는 수준3 투입변수보다 감사보수를 증가시키는 효과가 큰 것으로 나타났다. 다만 수준별 감사시간은차이가 없는 것으로 나타나, 우리나라의 은행업 감사실무에서는 수준1 투입변수로 측정하는 공정가치자산에 감사보수 프리미엄이 존재하는 것으로 이해된다.
본 연구는 우리나라에서 처음으로 은행업에 대한 감사보수(시간)모형을 분석하고 있으며, 더불어 공정가치측정 금융자산 및 이들의 수준별 투입변수가 감사보수(시간)에 미치는 영향을 살펴보고 있다는 점에서 차별적 의의가 있다. 앞으로 공정가치 측정에 대한 회계자료가 다양하게 공시되고 공정가치 회계에 대한 기준서의 발전에 따라 본 연구의 결과를 토대로 금융업에 대한 공정가치 평가와 감사보수(시간)의 관련성에 대한 더욱 깊은 연구가 이루어질 것으로 기대한다.

영어초록

This study analyzes the relation between the proportions of fair-valued assets held by Korean banks and audit fees(hours). We develop audit fee model for banking industry by modifying Fields audit fee model to reflect the Korean institutional features.
Using 14 sample banks for the years 2007-2016, we find the following results. First, both audit fees and audit hours are higher for banks having more total assets, higher proportion of securities held in total assets, higher percentage of commission income in total operating revenues, lower liquidity ratio, and higher foreign investor ownership. Contrary to expectations, however, as the portion of commercial loans in gross loans and the proportion of non-performing loans in gross loans increase, audit fees(hours) get lower.
Second, we find that there was a significant positive association between the portion of total assets that are fair-value measured and audit fees(hours).
Finally, the positive association is stronger when using level 1 inputs than the association of using level 2 or level 3 inputs, which is contrary to our expectations.
Our study makes an important contribution in that it is the first study to analyze the audit fees(hours) models for banking industry in Korea. In addition, our study provides empirical evidence on the effects of input levels on the association between the proportion of fair-valued assets and audit fees(hours).

참고자료

· 없음