직급별 감사투입시간이 초도감사 회계품질에 미치는 영향 (The Effect of Rank－specific Audit Hours on Initial Audit Quality)

서지정보

· 발행기관 : 한국세무학회
· 수록지 정보 : 세무와회계저널 / 20권 / 3호 / 43 ~ 75페이지
· 저자명 : 신수진, 배성호

초록

본 연구는 2014년 5월 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」의 개정에 따라 감사보고서에 새로 공시되는 직급별 감사시간을 이용하여 직급별 감사시간이 초도감사 회계품질에 미치는 영향에 대해 분석한다. 이를 통해 감사인지정제에 대한 논의가 본격적으로 진행되고 있는 시점에서 감사인지정제 확대 시 예상되는 초도감사 품질논쟁에 대한 추가적 증거를 제시하고자 한다.
연구기간은 2014년부터 2017년으로 감사보고서의 ‘외부감사 실시내용’에 제시된 감사업무 담당 회계사의 직급별로 담당이사, 등록회계사, 수습회계사로 구분하여 수집하였고, 감사품질을 수정Jones 모형(Dechow et al. 1995)과 성과대응모형(Kothari et al. 2005)으로 측정하였다. 12월 결산월의 비금융 상장기업 3,108개로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 직급별 감사시간 및 총 감사시간은 재량적 발생액과 음(－)의 유의한 상관관계를 나타내었다. 즉, 감사인의 감사투입시간 증대가 감사품질의 증대로 이어짐을 의미한다. 둘째, 초도감사 시 담당이사, 수습회계사의 투입시간은 재량적 발생액과 유의한 관련이 없었다. 그러나 등록회계사는 제한적이지만 재량적 발생액과 유의한 양(＋)의 관계가 나타났다. 등록회계사의 감사투입시간이 증가함에 따라 재량적 발생액이 증가한다는 결과는 등록회계사가 초도감사를 수행할 때 피감사회사에 대한 이해가 부족하거나, 계속감사 계약의 유인 등으로 인한 경제적 이해관계가 원인일 수 있다.
선행연구에서 초도감사 품질에 대해 일관적인 결론을 내리지 못한 상태에서 본 연구는 감사시간이 초도감사 품질에 어떠한 영향을 미치는지, 직급별 감사시간이 초도감사 품질에 어떠한 영향을 미치는지를 검증하였다. 이를 통해 초도감사 품질에 영향을 미치는 원인에 대한 추가적인 증거를 제시하였다는데 공헌점이 있다.

영어초록

This study analyzes the effect of rank－specific audit hours on initial audit quality by using the newly disclosed rank－specific audit hours data according to the amendment of the ‘Act on External Audit of Corporations’ in May 2014. In this paper, we propose additional evidence on the initial audit quality debate with the perspective of rank－specific audit hours.
From 2014 to 2017, audit hours were collected and classified as partner CPA, registered CPA and trainee accountant. Audit quality was measured by the modified Jones model discretionary accruals(Dechow et al. 1995) and the performance matched discretionary accruals(Kothari et al. 2005). With the criteria of non－financial listed companies and December year end, our final sample is 3,108 observations. The multiple regression results are as follows. First, rank－specific audit hours and total audit hours showed negative significant correlation with discretionary accruals. In other words, the increase of audit hours leads to the increase of audit quality. Second, when the initial audit, audit hours of partner CPA and trainee accountants were not significantly related with discretionary accruals. However, there was a significant positive relation between discretionary accruals and audit hours of registered CPA. It means that the registered CPA is lack of understanding about initial auditing. Or it may be due to the economic interests with initial client.
According to the literature, there is no consistent conclusion about initial audit quality. So, this study contribute to the literature with additional factors on initial audit quality by examining the effect of audit hours on initial audit quality and the effect of rank－specific audit hours on audit quality. Also, this study suggest meaningful results of the initial audit quality under auditor designation system.

참고자료

· 없음