감사시간당 감사보수의 결정요인에 관한 연구 (An Empirical Study on Determinants of Audit Fee per Audit Hours)

서지정보

· 발행기관 : 한국경영교육학회
· 수록지 정보 : 경영교육연구 / 30권 / 5호 / 407 ~ 437페이지
· 저자명 : 이영한, 김태동

초록

본 연구에서는 감사계약시 초도감사여부와 감사기간(audit tenure), 그리고 감사인 특성 및 국제회계기준 도입여부가 시간당 감사보수에 미치는 영향을 분석한다. 시간당 감사보수는 투입된 감사시간대비 감사보수로 정의되며, 이 변수는 회계법인 입장에서는 해당 감사계약의 수익성을 나타낸다, 또한, 시간당 감사보수는 회계법인 내에서 해당 감사계약을 담당하는 파트너와 감사참여 회계사들의 성과를 평가하기 위한 계량지표의 역할을 한다. 본 연구의 첫 번째 목적은 특정 회계법인이 감사인으로 선임된 직후와 그 이후의 감사계약기간동안 감사수익성을 어떻게 관리하는지를 살펴보는 것이다. 감사인은 초도감사시에는 고객을 유치하기 위해 감사보수를 일정부분 할인하여 감사계약을 체결할 가능성이 있다. 이때 감사수익성을 관리하기 위해 감사투입시간까지 줄이고 있는지, 아니면 감사수익성을 포기하고 감사투입시간을 유지하거나 늘리고 있는지를 살펴본다. 만일 감사인이 초도감사시 혹은 감사기간 초기에 감사보수를 할인하였더라도 장기적으로 감사수익성을 회복하나갈 것을 계획하였다면 감사기간이 길어질수록 시간당 감사보수는 증가하는 현상이 나타날 것이다. 따라서 감사기간과 시간당 감사보수가 양의 관련성을 가지는지를 검증한다. 그리고 감사계약기간이 증가함에 따라 시간당 감사보수로 대표되는 감사수익성이 어떻게 달라지는지 살펴본다. 본 연구의 두 번째 목적은 회계법인의 특성에 따라 감사수익성이 차별적으로 나타나는지를 분석한다. 일반적으로 Big4 회계법인의 경우 명성가치를 보유하고 있고, 자본시장의 신뢰를 받고 있기 때문에 감사보수를 높게 책정하는 경향이 있어 감사수익성도 높게 나타날 것이라고 생각할 수 있다. 그러나 이러한 명성을 유지하기 위해서 감사투입시간을 더 높일 것이므로 감사수익성이 낮을 가능성도 있다. 따라서 본 연구에서는 Big4 회계법인의 시간당 감사보수가 Non Big4 회계법인의 시간당 감사보수에 비해 더 높은지 혹은 더 낮은지를 추가적으로 분석한다. 본 연구에서는 국제회계기준 도입이전과 도입이후의 시간당 감사보수와 감사보수 총액의 차이를 분석함으로써 국제회계기준 도입이후 회계법인들이 감사계약을 체결함에 있어 감사수익성이 상승, 혹은 하락되고 있는지, 혹은 감사시간을 조정함으로써 감사수익성을 유지하고 있는지를 분석한다.
본 연구의 분석결과에서 초도감사시 시간당 감사보수는 낮아지고, 감사기간이 증가함에 따라 시간당 감사보수가 높아지는 현상을 확인하였다. 또한 Big4 회계법인의 시간당 감사보수가 Non Big4 회계법인의 시간당 감사보수에 비해 더 낮다는 것을 확인하였다.

영어초록

This study analyzes the influence of initial audit contract, audit tenure and auditor’s characteristics on audit profitability. The audit profitability is measured by the audit fee per audit time. It reflects the profitability of the audit contract from accounting firm’s point of view. Also the audit profitability is performance evaluation metric for engaged partner and the related accountant.
The first objective of this paper is observing how auditors manage their audit profitability immediately after they were assigned as engaging auditor, and after that time. It is possible that the auditor discounts the audit fee in the initial audit contract for securing his or her clients. we investigate whether the auditor reduce audit time for maintain the audit contract profitability regardless of audit fee discount. If the auditor intends to recover the audit contract profitability in long term perspectives against initial audit fee discount, we anticipate that the audit profitability increases in accordance with audit tenure. So we test whether audit tenure relates to audit profitability positively.
The second objective is analyzing how the engaged accounting firm’s characteristics affect the audit contracts’ profitability. Generally, Big4 accounting firms have reputation value and creditability of capital market participants so that they can require higher audit fee than Non Big4 firms and maintain audit contract profitability. But It is possible that they cant’ help putting more audit time for avoiding audit failure and protect their reputation value. therefore the possibility that Big4 accounting firm’s audit profitability is lower than Non Big4 firm. We compare Big 4 firm’s audit profitability with that of Non Big4.
Our study’s empirical result shows that audit profitability in initial contract is lower than others and audit tenure relate to audit profitability positively. we also verify that Big 4 firm’s audit profitability is lower than that of Non Big4.

참고자료

· 없음