핵심감사제도 도입이 감사노력 및 감사보수에 미친 영향 : 협상력, 계속감사기간, 감사인 크기의 조절효과 (The Effects of the Disclosure of Key Audit Matters on Audit Efforts and Audit Fees : Moderating Effects of Bargaining Power, Auditor Tenure and Auditor Size)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계학연구 / 44권 / 6호 / 191 ~ 229페이지
· 저자명 : 최준혁, 조광희, 박시훈

초록

국제감사기준 개정 이후 핵심감사제를 중심 내용으로 하는 신감사기준은 한국에서도2018년에서 2020년 사이에 순차적 전면도입이 예정되어 있다. 특히 한국에서는 수주산업의 회계스캔들을 해결하기 위해 2016년 하반기부터 수주산업에 대해 핵심감사제를 조기도입하였는데, 아직 제도를 실시한 국가가 많지 않다는 면에서 제도 도입의 영향을 선행적으로 점검할 수 있는 좋은 기회일 수 있다. 본 연구는 제도 도입 이후 감사인의 대응을 감사시간 및 감사노력의 측면에서 살펴 본 연구이다. 또한 본 연구에서는 고객과 감사인 사이 보수협상력과 감사인의 노하우 및 규모의 경제가 어떤 영향을 미치는지를 고객의 협상력, 감사인의 계속감사기간, 그리고 대형회계법인 여부를 통해 확인해 보았다. 2014년에서2017년까지 4년의 수주산업 표본을 이용한 연구 결과, 감사시간과 감사보수에 대해서 제도 도입 이후 유의한 증가 효과가 관찰되었으며, 이 효과는 고객의 협상력 하위, 감사인의계속감사기간 상위, 그리고 대형회계법인에서 보다 강했다. 또한 이 부분집단에서는 감사시간은 2016년에 증가하고 감사보수는 2017년에 증가하는 패턴을 보였다. 추가분석에서 전체 표본에서 수주산업 더미를 투입한 모델을 이용할 경우에도 수주산업과 핵심감사제 도입의 교차변수는 유의한 증분적 차이를 보여주어, 제도가 도입된 수주산업에서 타 산업 대비감사노력과 감사보수가 증가하는 경향이 확인되었다. 본 연구는 제도의 시범적 도입 극초기 짧은 기간의 효과를 살폈다는 측면에서 일정한 한계가 있지만, 전 산업에 도입시 일정한 시사점을 제공할 수 있다고 본다.

영어초록

Since the revision of the international auditing standards, the new auditing standards based on the Key Audit Matters (KAM) are scheduled to be introduced sequentially in Korea between 2018 and 2020. To cope with the recent accounting scandals of the construction and shipbuiding industries, the Korean authority introduced KAM in the audits of such contracts in which revenues have been recognized based on the percentage-of-completion method, starting from the second half of 2016. This study investigates how the auditors responded to this early introduction of KAM in terms of audit efforts and audit fees. We tested the changes in audit hours and audit fees after the introduction of KAM using ship and construction industries sample from 2014 to 2017. We also tested the differential effects of contractual influence and know-how using client bargaining power, auditor's tenure, and auditor's size. Empirical results are summarized as follows. First, we found a statistically significant increase in audit hours and audit fees after the introduction of KAM. Second, we found that these effects were stronger for the weaker client barging power, longer audit tenure, and big4 auditors. Additional tests showed that the effects in ship and construction industries were statistically and significantly higher than other industries when we employ the intersection models. We also found that the effects showed mainly in the ship and construction industries, as these effects disappear when we expand our definition of the industries which may use the percentage-of-completion contracts due to their nature of long-term contracts. This study has certain limitations in that the sample period after the introduction of the regulation is relatively short, making our research as one of the early test. However, our findings that auditors responded as the regulator expected and the bargaining power and know-how affected the results may provide an important insight for the effectiveness of KAM when it was introduced to all industries.

참고자료

· 없음