감사인의 인적특성은 감사보수에 반영되는가?：중국기업을 이용한 조사 (Do Auditors’ Individual Characteristics Affect Audit Fees? ：Evidence from Chinese Public Firms)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 24권 / 4호 / 215 ~ 238페이지
· 저자명 : 장정, 최승욱

초록

[연구목적] 최근의 회계감사 환경과 정책은 개별 감사인의 책임을 점차 강화하는 추세에 있다.
미국의 PCAOB가 감사파트너 이름 공개 방안을 추진하였고, 국내 기업들 역시 제․개정된 국제감사기준서가 적용됨에 따라 2018년도 말 사업보고서에는 업무수행이사의 이름이 기재되고 있다. 이러한 규제기관의 움직임에는 감사인의 개인적 특성이 감사성과물과 밀접한 관계가 있을 것이라는 가정이 전제되어 있다. 본 연구는 이러한 실무의 추세를 반영하여 감사인의 개인적 특성차이에 따라 감사보수에 체계적 차이가 있는지를 조사한다.
[연구방법] 감사인의 인적특성이 감사보수에 미치는 영향을 조사하기 위해 감사인 실명이 공개되며 개별 감사인의 인적특성이 열람 가능한 중국의 상장기업을 이용한다.
[연구결과] 중국의 상장기업을 이용한 분석결과는 다음과 같다. 우선, 감사인의 성별은 감사보수와 유의한 관련이 없었다. 그러나 감사인의 최종학력과 회계․재무 관련 전공 여부 및 감사경력연수는 모두 감사보수와 유의한 관계가 있음을 발견하였다. 이러한 각 인적특성의 차이는 경제적 중요성으로 환산할 경우 감사보수의 2.3%∼8.5% 할증을 유도하였다. 또한 본 연구의 결과는 감사보수에영향을 미치는 고객기업 고유의 특성 즉, 내생요인을 완화하기 위해 성향점수로 매칭된 표본을이용한 결과에서도 유지되었다.
[정책적 시사점] 현재 감사인 실명이 공개되기 시작한 국내 회계 및 감사 환경은 향후 중국과유사하게 감사인 실명 공개를 넘어서서 감사인 개인의 인적 특성에 대해 투자자들이 열람할 수있는 방향으로 유도될 수 있다. 본 연구는 이러한 인적특성이 감사보수에 어떠한 영향을 미치는지를 중국의 사례를 통해 선제적으로 살펴보는 계기를 제공한다.

영어초록

[Purpose] Recent worldwide changes in audit regulations require higher responsibility of individual auditors. For instance, PCAOB enacted the regulation that requires the disclosure of audit partner names for public firms in U.S. Similarly, in Korea, public firms are also subject to disclosure of individual audit partner names in the annual report as of the end of 2018. The underlying assumption of these regulations is that the audit quality is systematically related to the auditor’s personal characteristics. Reflecting these trends in accounting and auditing practice, this paper investigates whether there are systematic differences in the audit fees according to the individual characteristics of the auditors.
[Methodology] To conduct the tests, we use firms listed in Chinese stock market where auditors are required to identify themselves in audit report and investors can view these personal information.
[Findings] The results of this study using 1,862 Chinese listed firms are as follows. First, the gender of the auditor is not significantly related to the audit fees. However, auditor’s academic degree, accounting and finance related major, and years of career experience are all significant and positively related to audit fees. In economic importance, each characteristics lead to 2.3% to 8.5% additional charges of audit fees. The results are robust when we use the propensity score－matched samples to alleviate endogeneity factor.
[Policy Implications] The results of this study provide insight on how auditors’ personal characteristics affect audit fees by leveraging evidences of Chinese firms. Furthermore, our evidences support for the recent changes in accounting policy to proceed with a tendency to strengthen individual auditors’ responsibility of audit outcomes.

참고자료

· 없음