감사인의 산업별 전문화와 감사품질 : 전기손익수정 및 감리지적을 중심으로 (The Association between Auditor Industry Specialization and Audit Quality: Evidence with Prior Error Correction and FSS Enforcement Action)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 13권 / 1호 / 27 ~ 52페이지
· 저자명 : 손성규, 이호영

초록

회계법인은 감사업무를 수행함에 있어서 한정된 자원을 가지고 모든 산업분야에서 타 회계법인에 대한 품질과 비용에서의 비교우위를 보유하는 데에는 한계가 있기 때문에 특정 산업에 대한 전문화를 고려할 수 있다. 한편 감사서비스의 수요자인 투자자는 해당산업을 잘 알고 있는 전문화된 감사인으로부터 감사받은 재무제표에 대해 상대적으로 더 높은 신뢰성을 부여할 수 있을 것이다. 이러한 장점에도 불구하고 실무계나 학계에서 감사인의 산업별전문화에 대한 논의가 활발하게 이루어지지 않았던 주요 이유는 감사서비스의 특성상 감사서비스 공급자인 감사인과 감사서비스의 수요자인 기업 및 정보이용자 간에 내재하는 높은 정보비대칭성으로 인해 감사인의 산업별 전문화가 실제로 더 높은 품질의 감사로 반영되는가에 대한 객관적인 측정에 한계가 있기 때문이다. 감사인 별로 감사품질을 적절히 평가할 수 있는 구조 또는 수단이 없다면, 감사인은 높은 품질의 용역을 제공하려는 유인을 가질 수 없으며, 유인이 없는 감사인이 제공하는 서비스가 높은 품질을 가지리라고 기대하는 수요자도 없게 되어 총체적인 감사시장의 실패를 가져올 것이다. 본 연구는 감사인의 산업전문화가 감사품질에 미치는 영향에 대하여 선행연구와는 다른 측면에서 분석하여 봄으로 감사인의 산업전문화가 감사품질을 차별화 할 수 있는 지표로 사용할 수 있을지를 평가하여 보았다.

영어초록

With the increased importance of accounting information in the capital markets, the quality of financial reporting is of interest to investors, creditors and many other interested parties. In particular, the role of external auditors becomes more crucial in improving the quality of financial reporting. The audit quality could be defined as a joint probability to detect and report errors and irregularities in financial statements. Industry specialist auditors are expected to provide higher quality audit than non industry specialists. There are few prior studies examining the association between auditors’ industry specialization and audit quality mainly because the proxies for audit quality are not fully understood and identified. Using the proxies of financial reporting quality as an indirect measure of audit quality and a relatively direct measure of audit quality, we examine the association between auditor industry specialization and audit quality. The empirical results show that the industry specialization reduces the amount of errors and the likelihood of failures of detecting errors. Using a more direct measure of audit quality, we find that it is less likely for industry specialist auditors to be penalized by the Financial Supervisory Services for audit failures. The empirical evidence is generally consistent with our expectation that industry specialist auditors provide higher quality audit services than non industry specialist auditors.

참고자료

· 없음