감사인 지정과 감사시간이 감사보수에 미치는 영향에 대한 연구 : 감사보수와 감사시간의 내생성 검증을 중심으로 (The Effects of Auditor Designation and Audit Hours on Audit Fees : Focusing on Endogeneity of Audit Fees and Audit Hours)

서지정보

· 발행기관 : 한국국제회계학회
· 수록지 정보 : 국제회계연구 / 29호 / 177 ~ 208페이지
· 저자명 : 신용준, 김은

초록

본 연구의 목적은 첫째, 일반적으로 자유수임제도에 따른 감사인의 감사보수(이하 자유수임감사보수)와 지정감사의 감사보수(이하 지정감사보수)에 대한 차이를 검증하고, 둘째 지정감사보수의 결정시 가장 중요한 요인이 무엇인지를 감사시간을 중심으로 관련성을 검증하고자 한다. 여기서 자유수임감사보수 및 지정감사보수와 감사시간과의 관련성 검증에 있어서 먼저 감사보수와 감사시간 사이에 내생성(endogeneity)을 검증한 후, 내생성이 존재한다면 내생성을 통제한 후에 관련성을 검증하고자 한다.
연구결과 첫째, 지정감사인의 감사보수는 자유수임감사인의 보수보다 평균적으로 높다는 결과가 도출되었다. 또한 내생성을 통제한 2SLS결과에서도 동일한 결과를 보여주었다. 둘째, 감사인 지정 중 BIG4 감사인과 NonBIG4 감사인 간 감사보수에서는 유의한 차이가 관찰되지 않았다. 이는 감사인 지정 중 BIG4는 명성의 차이로 인하여 NonBIG4 보다 더 높은 감사보수를 받을 것이라는 예상과 일치하지 않는 결과이다. 셋째, 감사인의 입장에서는 지정감사인이 되면 감사위험 등을 감안하여 감사보수를 높이 설정하되, 공식적으로 회계시스템에 문제가 있다고 지적되어 감사위험이 큰 감리지적기업의 경우 더 많은 감사보수를 받고 있음을 알 수 있었다. 또한 내생성을 통제한 2SLS결과에서도 동일한 결과를 보여주었다. 넷째, 감사시간의 증가에 따라 감사보수가 증가하는 것으로 나타났으며 내생성을 통제한 2SLS 결과에서도 동일하게 나타났다. 그러나 2SLS 결과는 감사보수 결정에 가장 중요한 요인이 회사의 자산규모보다는 감사위험을 줄이기 위하여 투입되는 감사시간이 지정감사보수 계약시 가장 중요한 결정 요인이라는 결과를 보여주었다.

영어초록

The purpose of this study was first to test the difference between free-engaged auditors' audit fees and designated auditors' audit fees in general and second to test the association with a focus on audit hours as to what the most important factor is in determining designated audit fees. Here it attempted to test endogeneity between audit fees and audit hours in testing the association between free-engaged audit fees and designated audit fees, and audit hours and then to test the association between them after controlling for endogeneity if it existed.
The main results of this study can be summarized as follows: First, it was found that designated auditors' audit fees were higher than free-engaged auditors' audit fees on average. And 2SLS controlling for endogeneity showed the same result. Second, it was found that there was no significant difference in audit fees between BIG4 auditors and NonBIG4 auditor in relation to auditor designation. This is the result inconsistent with the prediction that in relation to auditor designation, BIG4 auditors would receive higher audit fees than NonBIG4 auditors because of the difference in reputation. Third, designated auditors set high audit fees in consideration of the audit risk under officially a problem of the accounting system. It was found that Accounting Fraud Record Firms with the high audit risk were paying higher audit fees than those of other firms. And it showed the same result as those of 2SLS controlling for homogeneity. Fourth, it was found that audit fees increased as audit hours increased. 2SLS controlling for endogeneity showed the same result. But the result of 2SLS showed that the most determinant in making a contract about designated audit fees is audit hours spent to reduce the audit risk rather than the asset size of the firm, at least in Korea.

참고자료

· 없음