감사의견구매 목적의 감사인 교체가 감사보수에 미치는 영향 (The Effect of Auditor Switching for Opinion Shopping on Subsequent Audit Fees)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계학연구 / 43권 / 5호 / 1 ~ 34페이지
· 저자명 : 정희선, 선우희연, 최종학

초록

본 연구에서는 상장기업이 감사의견구매 목적으로 감사인을 교체하는 경우 감사보수 에 어떠한 영향이 있는지 살펴보았다. 상장기업은 적정 감사의견을 받으려는 강력한 유인 이 있으며, 이를 위해 감사인을 교체하는 의사결정을 했을 수 있다. 실증분석 결과 기업은 기존 감사인 보다 신규 감사인으로부터 비적정의견을 받을 확률이 낮을 때 감사인을 교체 하는 경향이 있음을 발견하였다. 이는 국내 상장기업들 사이에 의견구매 목적의 감사인 교 체 현상이 존재함을 시사한다. 주요 연구 결과로, 일반적인 감사인 교체에서는 초도감사보 수 할인 현상이 발견된 반면 의견구매 목적의 감사인 교체에서는 그렇지 않은 감사인 교체 시 보다 더욱 높은 감사보수가 책정되고 있음을 발견하였다. 특히 감사보수를 감사시간과 감사시간당 보수로 나누어 분석한 결과에서는 의견구매 목적의 감사인 교체가 있는 경우 감사시간은 증가하나 감사시간당 보수에는 유의한 변화가 없는 것으로 나타났다. 이러한 사실은 의견구매 목적의 감사인 교체에서 발견된 감사보수 할증 현상이 신규감사인의 독립 성이 훼손되어 나타난 결과라기보다는, 해당 기업에 대해 더 많은 감사노력이 투입됨에 따라 더 많은 감사보수가 요구된 결과임을 시사한다.

영어초록

This study investigates whether Korean listed firms change auditors for opinion shopping purposes, and what will be the effect of such auditor changes on subsequent audit efforts. Our empirical findings reveal that Korean listed firms successfully engage in auditor changes for opinion shopping. And then we find that firms tend to pay higher audit fees to auditors changed for opinion shopping than to auditors changed for other purposes. The additional tests on the audit hour and audit fee per hour show that audit hours are significantly higher in auditor changes for opinion shopping than in auditor changes for other purposes, while audit fees per audit hour are not significantly different depending on the intention of auditor changes. These results imply that higher audit fees paid to auditors changed for opinion shopping may not be driven by the impaired independence of new auditors. Rather, our results suggest that new auditors are likely to expand the scope of audit for such high-risk clients and require higher audit fees to compensate for the increased audit effort. We believe that these findings provide valuable insights to regulators and other interested parties.

참고자료

· 없음