감사인 강제교체제도가 감사보수에 미치는 영향 (The Effects of the Mandatory Audit Firm Rotation on Audit Fee Changes)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 17권 / 1호 / 137 ~ 160페이지
· 저자명 : 박재환, 박희우, 정태범

초록

본 연구는 2001년부터 시행되고 있는 전자공시시스템상의 감사보수의 공개로 동일업종, 동일규모의 감사보수에 대한 정보를 확인할 수 있는 피감사회사가 이를 활용하여 감사인 강제교체시에 감사보수에 어떠한 영향을 미치고 있는지를 2003년부터 2007년까지의 감사보수자료를 근거로 분석하였다. 먼저 초도감사 보수할인에 대하여 분석해 본 결과 감사보수할인현상이 존재하는 것으로 나타났다. 경쟁의 심화로 강제교체기업의 감사보수가 일반교체기업의 감사보수에 비하여 추가할인이 있는지를 당해 연도 감사보수와 직전 연도의 감사보수를 비교한 감사보수증가율을 종속변수로 사용하여 강제교체제도가 감사보수에 미치는 영향을 분석하였다. 분석결과는 일반교체기업에 비하여 강제교체기업의 감사보수가 현저히 낮은 감사보수증가율을 보이고 있는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 여러 통제변수를 사용하여 분석한 경우에도 강제교체기업의 감사보수증가율이 매우 낮은 것으로 일관되게 나타나고 있다. 강제교체제도의 도입이 2년 정도 밖에 되지 않았으므로 이러한 연구결과를 일반화시키기는 어려우나, 감사보수의 증가율이 둔화되거나 하락률이 증가하는 추세가 이어진다면 궁극적으로 전년대비 감사보수의 할인 폭이 커지게 되고 전체적인 감사보수수준이 낮아질 수 있다. 특히 과거 임의교체되는 소수의 초도기업과는 다르게 강제교체제도의 시행으로 광범위하게 감사법인이 교체되고 있어 강제교체제도의 도입이 장기적인 관점에서 계속감사를 포함하는 전체적인 회계감사보수의 하락을 가져올 수도 있음을 나타내는 것이다. 회계법인간의 경쟁이 점점 치열해지고 있는 상황에서 강제교체제도로 인한 영향은 비단 강제교체가 이루어지는 회사뿐만 아니라 상장기업 전체에 그 효과가 미칠 것이라는 실무계의 우려가 제기되고 있다. 이러한 시점에서 동 제도가 회계감사시장에 미치는 영향을 분석하는 것은 상당한 의미가 있다. 감사보수의 하락이 자칫 감사시간투입의 감소로 이어지고 이로 인하여 감사의 질이 하락할 경우 사회적으로 더욱 더 큰 파장이 발생할 수 있다. 감사인의 독립성을 확보하고 투명한 재무보고를 위하여 도입된 강제교체제도의 취지가 감사보수의 전반적인 하락으로 이어져 회계법인의 부실감사로 이어질 수 있음에 유의하여 향후에도 지속적으로 동 제도에 대한 실효성 여부를 검토하여야 할 것이다.

영어초록

This study examines the audit fee changes resulted by the mandatory audit firm rotation which has been effective in Korea since year 2006. Companies which can change the audit firms have a bargaining power to decide the level of audit fees. We examined if there is an additional audit fee discount in the new audit contract from the mandatory audit firm changes by the audit fee data from 2003 to 2007. First, It shows that the audit fee discount still exists in the new audit contract based on data which cover companies in KSE and KOSDAQ from 2003 to 2007. The test using the ratio of audit fees to the prior years shows that the firms changing the audit firms due to the mandatory rules show the significantly decreasing ratio which could mean the overall decrease in audit fees. These test results are consistently persisted in several models using various control variables. The decrease in audit fees could result in the audit failure in the long run. This study contributes to the authorities concerned in that it provides the possible phenomenon of audit fee changes which could be used to check out the level of accomplishments of the rule of the mandatory audit changes.

참고자료

· 없음