이연법인세의 유동/비유동 구분 기준과 기업 가치관련성 분석 (The Classification of Liquidity in Deferred Tax and the Value-Relevance Analysis)

서지정보

· 발행기관 : 한국국제회계학회
· 수록지 정보 : 국제회계연구 / 24호 / 1 ~ 16페이지
· 저자명 : 유경연, 조성권, 김대훈

초록

우리나라에서 이연법인세회계가 1998년4월1일부터 시작되었는데 기업회계의 수익비용 인식기준과 법인세법의 과세소득산정기준의 차이 때문에 나타나는 회계정보의 왜곡을 바로 잡고, 두 기준의 차이를 합리적으로 조정하는 것이 법인세 기간배분회계이다. 이러한 이연법인세회계는 일시적 차이의 효과를 차기 이후의 기간에 배분하는 것으로 자산과 부채의 적정표시를 목적으로 한다. 따라서, 본 연구는 이연법인세 자산/부채를 유동/비유동으로 구분 표시할 경우, 구분 적용전후의(2004년 6월) 그 가치관련성의 정도가 어떻게 평가되는가를 살펴보았다. 검정을 위한 기본적인 모형으로는 기업가치 평가와 관련된 Ohlson(1995) 모형을 사용하였다. 기준상 이연법인세 자산과 부채를 유동/비유동으로 구분하여 표시하기 전에는 모두 비유동으로 분류했으므로 연도별로 자산과 부채를 유동과 비유동으로 각각 분해하여 회귀분석한 결과의 R2를 살펴봄으로써 처음 감사보고서에 나타난 2005년도분 이연법인세 재무자료에서 유동과 비유동으로 구분하는 효과를 평가하였다.
연구 결과는 이연법인세 자산과 부채에 대해 유동과 비유동으로 구분하여 회계처리하고 표시하므로서 기업의 가치관련성이 증대될 것이라는 가설을 실증분석을 통해 지지하고 있다. 또 한 추가분석으로 기업규모(기초자산의 로그값의 중위수를 기준으로 더미변수)에 따른 구분기준과 기업 가치관련성과 제조업내에서 산업별로 분류해서 구분한 기준의 의미를 살펴보았으나 역시 가설을 지지하고 있다. 따라서 본 연구는 국제회계기준에 초점을 둔 기준의 수정 및 시행에 대한 효과를 실증 분석한 것으로 기존의 연구를 확장했다는 의미를 지니고 있다.

영어초록

Deferred tax was introduced in Korea on April 1st, 1998. The liquidity-classification of deferred tax is to correct and reasonably mediate the distortions of accounting information, coming from the differences of the standards between Net Income of KGAAP and Taxable income. This deferred tax accounting which distributes the impact of temporary difference to the next year is to indicate proper assets and liabilities. As a result, this study allows people to recognize how the evaluating correlation of corporation valuation deferred tax front and rear (June, 2004), in case assets and liabilities are represented, divided into liquid and non-liquid accounts. Ohlson model related to evaluation of corporation valuation is used for the basic model of verification.Assets and liabilities had been represented as non-liquid things in all cases before KGAAP divided them into either liquid or non-liquid. Consequently, it was possible to estimate the effects of the accounting analysis in 2005, divided into liquid and non-liquid accounts on deferred tax by checking R2 of regression analysis of each year.
The result of demonstrative analysis supports the hypothesis that the value-relevance of corporation is to be increasing when the accounting method of firms classifies assets and liabilities associated with deferred tax into liquid and non-liquid. To add to this, it is still in favor of the hypothesis, although considered with meaning of actual analysis in terms of scale of firms and industrial categories(A dummy variable of median for basic asset's log) again. In conclusion, this research has an expanded meaning than former case studies by showing actual proof which shows the effect of change of standards and implementation focused on IFRS.

참고자료

· 없음