[글로벌지역투자] 2013년~2022년 8월까지 미국의 기준금리(Effective Federal Funds Rate), GDP 변화율, S&P500 지수 등의 추이를 각각 그래프로 그리시오. 또한 2022년 7월 전후를 기준으로 교재 p83~p90에서 소개된 금융시장 지표들(4개)의 변화와 그 의미를 간략히 설명하시오.(참고문헌의 링크 참고할 것)

소개

글로벌지역투자 A+받은 레포트입니다. 직접 작성하였습니다.

목차

1. 미국의 기준 금리

2. GDP 변화율

3. S&P 500

4. 2022년 7월 전후로 금융시장 지표의 변화와 그 의미
1) 장단기 금리 스프레드
2) 신용 스프레드
3) TED 스프레드
4) VIX 지수

참고문헌

본문내용

한국 국채의 장단기 금리차(10년-3년)가 2022년 7월 기준으로 약 15년 만에 최저 수준으로 좁혀졌다. 7월 14일 10년 만기 국채 금리는 연 3.295%로, 3년 만기 국채 금리는 3.26%로 마감했다. 10년 만기 국채와 3년 만기 국채의 금리차는 0.035%에 불과해 2008년 1월 4일(0%) 이후 약 14년 7개월 만에 가장 낮은 수치를 기록했다. 지난 7월 13일 한국은행이 기준금리를 0.5% 인상하는 큰 걸음을 내디뎠고, 연말까지 0.5~0.75% 인상할 수 있다는 전망이 나오는 상황에서 금리 역전이 발생할 수 있다는 우려가 지배적이다. 미국 채권시장에서 미국 10년 만기 국채와 2년 만기 국채 금리가 7월 6일부터 9거래일 동안 역전되고 있다. 중앙은행이 기준금리를 올리면 일반적으로 만기가 짧은 채권 금리가 먼저 오른다. 만기가 긴 채권금리는 기준금리와 함께 경제성장률 전망에 큰 영향을 받는다.

참고자료

· FRED ECONOMIC DATA, https://fred.stlouisfed.org/
· 변석준, 윤선중, & 강병진. (2007). KOSPI 200 지수 옵션 시장의 변동성 스프레드와 위험회피도. 한국경영학회 통합학술발표논문집, 1-29..
· 김솔, & 이글. (2011). 지수옵션의 변동성 스프레드가 갖는 정보효과. JDQS, 19(1), 59-90.
· 남기주. (2014). 장단기 금리스프레드와 신용스프레드가 경기동행지수에 미치는 영향 분석. 산업경제연구, 27(1), 293-318.