금융투자 과정과 유의사항, 증권의 종류와 파생상품 구분 기준 등

소개

"금융투자 과정과 유의사항, 증권의 종류와 파생상품 구분 기준 등"에 대한 내용입니다.

목차

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)
2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)
3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)
4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)
6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)
7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)

참고문헌

본문내용

① 금융투자의 과정 : 금융투자의 과정은 다섯 가지 단계로 진행된다. 투자를 설정하고, 가치를 분석하여 평가한 후에 포트폴리오를 구성하는 것이 첫 번째 단계고, 그 이후에 포트폴리오를 수정하여 성과측정의 단계로 진행되게 된다.
첫 째, 투자목표를 설정할 때는 투자자가 감당가능한 리스크의 한계를 정하고 목표 수익률을 미리 정하여 투자할 수 있는 자산금액을 설정한다. 그와 동시에 투자기간이나 과세 등을 함께 고려하여야 한다.
둘 째, 내재가치를 분석하고 평가해야 한다. 이 때 소극적으로 시장위험이 요구하는 정도만큼만 수익률을 달성할지, 적극적으로 시장위험에 상응하는 수익률을 초과하는 수익을 얻을 것인지 결정하여야 한다.
셋 째, 포트폴리오를 구성한다. 내재가치평가를 바탕으로 한 포트폴리오로 어디에 투자할 자산의 종류와 금액을 설정한다.
넷 째, 포트폴리오를 수정한다. 포트폴리오를 작성한 지 시간이 오래 지났거나 새로운 사실을 발견했을 때 포트폴리오를 재구성하여 정보를 보충해나간다.
다섯 째, 성과를 측정한다. 포트폴리오의 수익률이 적당한 위험수준에서 얼마나 달성되었는지 평가한다.
② 투자 유의 사항 : 금융투자를 함에 있어 원금손실의 위험성이 있으므로 투자자는 자신이 스스로 판단하여 투자하는 자기책임의 원칙을 잊지 말아야한다. 금융투자상품은 투자에 따라 성과가 투자자에게 직접적으로 귀속되기 때문에 다른 금융상품에 비하여 높은 수익을 기대할 수 있다는 장점이 있긴 하지만 원금손실의 가능성이 있기에 그 점들을 고려하여 투자에 필요한 정보를 잘 정리해 활용해야 한다. 금융투자회사의 도움을 받을 수도 있으나 자신이 무엇을 원하는지 제대로 파악한 후에 결정하여야 한다. 원금 초과 손실이 가능한 파생상품같은 경우에는 투자에 유의하여야 한다.

참고자료

· 최혁, 김종오, 이우백, 정재만 공저(2018). 금융투자의 이해