2017 CFA Level 1 Portfolio Management 요약노트

소개

시험 직전에 복습시간이 절대적으로 부족하므로 슈웨이져나 다른 자료 필요없이 서브노트 필기 내용만 눈으로 비교하여 보고 들어가도 불안하지 않도록 작성하여 해당과목 점수가 잘 나왔습니다.

2015년 12월 CFA Level 1 시험을 준비하며 작성한 Portfolio 과목 요약 손필기 자료를 보기좋게 아래한글로 작업하며, 2017년 교재에 새로 들어간 Risk Management 단원 부분을 2페이지 보충했습니다.

목차

1. (1,2페이지) Reading #42 Portfolio Risk and Return : Part Ⅰ
수익률 측정(HPR, 평균 등), 위험도 측정(공분산, 상관계수 등), 투자자 분석
포트폴리오 수익률과 위험도, Efficient Frontier, Optimal Asset Allocation

2. (3,4페이지) Reading #43 Portfolio Risk and Return : Part Ⅱ
자본배분선(CAL), 자본시장선(CML), 증권시장선(SML), 효율적시장가설, 수익률설명모형, 위험조정 수익률 측정방법 4가지

3. (5,6페이지) Reading #44 Basic of Portfolio Planning and Construction
+ Reading #40 Portfolio Management : An Overview
투자운영정책서(IPS), 기관투자가별 특성, Mutual funds and other pooled investment products

4. (7,8페이지) Reading #41 Risk Management: An Introduction
리스크 관리 및 관리체제, 리스크 거버넌스, 리스크 허용범위, 리스크 배분, 금융/비금융 리스크, 리스크 측정방법(자산유형별리스크/파생상품리스크/꼬리리스크 측정), 리스크 노출 완화방법

5. (9,10,11페이지) 전체 내용정리~♪♬
포트폴리오 과목에 나오는 주요 그래프 4가지 : EF, CAL, CML, SML
시험 전 필수암기사항 : 공분산, 상관계수, 포트폴리오의 기대수익률, 분산, 표준편차, 체계적/비체계적 위험, 베타, 증권특정선의 기울기, 위험조정 수익률 측정방법 4가지

본문내용

* 파생상품 리스크 측정 (=“the Greeks")
① Delta : the sensitivity of derivatives values to the price of the underlying asset
델타 - 기초자산 가격변화에 따른 파생상품 가치의 민감도
② Gamma : the sensitivity of delta to changes in the price of the underlying asset
감마 - 기초자산 가격변화에 따른 델타의 민감도
③ Vega : the sensitivity of derivatives values to the volatility of the price of the underlying asset
베가 - 기초자산 가격 변동성에 따른 파생상품 가치의 민감도
④ Rho : the sensitivity of derivatives values to changes in the risk-free rate
로 - 무위험이자율 변화에 따른 파생상품 가치의 민감도

참고자료

· 없음