금융기관론 기말고사 요약 노트필기 시험자료

소개

금융기관론 기말고사를 준비하며 요약한 노트필기 시험자료 입니다^^
필기자료를 더 정확히 이해하기 위해서는 교수님이 사용하시는 교재가 필요합니다.
이것은 족보는 아니고요, 혼자 공부하면서 기말 시험범위에 해당하는 내용을 요점정리한 것입니다.

총 11페이지.
수포자도 A+ 가능하다!

목차

1. 9장 시장리스크 측정:VaR
2. 10장 VaR 개념
3. 11장 신용리스크
4. 12장 부도확률 추정
5. 13장 신용파생상품
6. 14장 기타리스크 관리
7. 15장 금융기관 건전성 규제

본문내용

9장(2): VaR
주식VaR 구하는 방법 2가지 있는데
-완전공분산모형
-샤프의 시장모형, 베타모형, 수익률생성모형RGM

베타모형은 다음을 전제한다.
주식 수익률은 시장위험의 영향만 받는다=주식 포폴은 비체계적위험을 모두 상쇄한다.

베타모형 하의 주식VaR, 포폴VaR
VaR=z*V*ßσm
변동성을 ßσm로 쓴다: 개별주식의 σ대신 시장수익률의 σ쓰는 것
VaRp=ΣVaRj
포폴VaR은 개별주식VaR의 단순합: 상관계수 1을 가정했다.
포폴 포지션은 시장지수와 동일한 포지션 가진다.

채권VaR 구하는 방법은
고려할 것이 있다: 수익률r 자료가 없다는 것.
수익률의 σ대신 가격변화율의 σ 쓴다
수정듀레이션으로 공식만든다. 수정듀레이션MD=D/1+r 니까 (r:수익률=표면금리)
가격변화율의 σ= MD × σ(ɗr) (MD는 상수라 제곱해서 빠짐)

채권 VaR, 포폴 VaR
VaR=z*P*MD × σ(ɗr)
듀레이션 식에는 수익률 변동성 빠졌지만(채권가격이 수익률에 대해 민감한 정도만 고려)
VaR에는 수익률 변동성 포함됨(수익률 자체의 변동성도 고려) => 듀레이션보다 낫다
 
10장 VaR에 대한 개념
용도
리스크 보고
포지션 한도 통제
성과평가 더 큰 RAROC을 얻은 부서의 성과가 좋은 것임
RAROC=(수익×무위험이자)+자본수익률-비용-예상손실/VaR

9장 후반에 나온 VaR 장점 vs 표준편차
1. 비모수적 방법 쓰면 정규분포 가정 필요없음
2. 요구자본 계산되어 자본관리가 쉬움
3. 왼쪽 꼬리만 보고 리스크측정해서 직관적임

참고자료

· 리스크관리 중심의 금융기관론/ 윤평식 저/ 탐진/ 2021년 08월 20일