기후변화(라니냐) 투자전략

기후변화(라니냐) 투자전략_농산물 ETF 활용

문서 내 토픽

1. 엘니뇨 / 라니냐 정의

엘니뇨와 라니냐는 적도 중앙-동태평양 해수면 온도 변화에 따른 기후 현상입니다. 엘니뇨는 해수면 온도가 평년보다 0.5°C 이상 높은 상태이고, 라니냐는 해수면 온도가 평년보다 0.5°C 이하로 낮은 상태입니다. 이에 따라 강수량, 기온 등 기후 변화가 발생하며, 이는 농산물 및 소프트 원자재 작황에 영향을 미칩니다.
2. 라니냐 시기('24년 하반기) 농산물 가격 상승 전망

라니냐 시기에는 아시아 곡창지대의 홍수, 북반구 한파, 미국 중남부와 남미 지역의 가뭄 등이 발생할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 곡물 공급이 감소하면서 곡물 가격이 상승할 것으로 전망됩니다.
3. 미국/유럽 곡물 파종면적 축소 및 러시아 작황 악화

최근 2년간 곡물가 약세로 인해 미국 농가의 옥수수, 밀 파종면적이 축소될 것으로 예상됩니다. 또한 EU에서도 고비용 부담으로 인한 농민 시위와 파종 차질이 우려되고 있습니다. 러시아의 경우 가뭄, 서리 피해 등으로 밀 생산량이 감소할 것으로 전망됩니다.
4. 농산물 관련 직/간접 투자

라니냐 기간 동안 KODEX 3대농산물선물(H)와 TIGER 농산물선물 Enhanced(H) ETF가 KOSPI200 대비 유의미한 초과 수익을 기록했습니다. 또한 곡물 가격 상승으로 인한 마진 압박이 예상되는 라면, 과자 등 식품기업보다는 소프트 가공기업에 대한 투자가 유리할 것으로 판단됩니다.
5. 투자전략

라니냐 기간 동안 곡물 가격 상승이 예상되므로 농산물 ETF에 투자하는 것이 효과적일 것으로 판단됩니다. 다만 '24년 6월 해수면 온도가 엘니뇨 종료 및 중립 수준으로 진입할 것으로 예상되므로, 곡물 가격의 높은 변동성을 고려하여 분할 매수 전략을 활용하는 것이 좋을 것으로 보입니다.

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1. 엘니뇨 / 라니냐 정의

엘니뇨와 라니냐는 태평양 적도 부근의 해수면 온도 변화에 따른 기후 현상입니다. 엘니뇨는 해수면 온도가 평년보다 높아지는 현상이고, 라니냐는 해수면 온도가 평년보다 낮아지는 현상입니다. 이러한 기후 변화는 전 세계적으로 강수량, 기온, 바람 등 다양한 기상 요소에 영향을 미치며, 농업, 수산업, 에너지 산업 등 다양한 분야에 큰 영향을 줍니다. 따라서 엘니뇨와 라니냐에 대한 정확한 이해와 예측은 매우 중요합니다.
2. 라니냐 시기('24년 하반기) 농산물 가격 상승 전망

라니냐 현상이 발생하면 전 세계적으로 강수량 증가, 기온 하락 등의 기후 변화가 나타납니다. 이로 인해 농작물 수확량이 감소하고 농산물 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. 특히 '24년 하반기에 라니냐 현상이 발생할 것으로 전망되므로, 이 시기에 주요 농산물 가격이 크게 오를 것으로 보입니다. 이에 따라 농산물 관련 투자자들은 이 시기의 가격 변동에 주목할 필요가 있습니다. 다만 기후 변화에 따른 농산물 가격 변동은 복잡한 요인들이 작용하므로, 다각도의 분석과 대응 전략이 필요할 것으로 보입니다.
3. 미국/유럽 곡물 파종면적 축소 및 러시아 작황 악화

최근 미국과 유럽 지역의 곡물 파종면적이 축소되고 있으며, 러시아의 작황 악화도 우려되고 있습니다. 이는 전 세계 곡물 공급 감소로 이어질 수 있어 향후 곡물 가격 상승 압력으로 작용할 것으로 보입니다. 특히 러시아는 세계 최대 밀 수출국으로, 러시아의 작황 악화는 국제 곡물 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에 따라 곡물 관련 투자자들은 이러한 공급 측면의 변화를 면밀히 모니터링하고, 적절한 투자 전략을 수립할 필요가 있습니다. 다만 기후, 지정학적 요인 등 다양한 변수가 작용하므로 종합적인 분석이 필요할 것으로 보입니다.
4. 농산물 관련 직/간접 투자

농산물 가격 상승이 예상되는 상황에서 농산물 관련 직간접 투자는 유망한 기회가 될 수 있습니다. 직접 투자로는 농지, 농기계, 농산물 생산 기업 등에 투자할 수 있고, 간접 투자로는 농산물 선물, ETF, 관련 기업 주식 등에 투자할 수 있습니다. 다만 농산물 시장은 기후, 정책, 지정학적 요인 등 다양한 변수에 영향을 받으므로 면밀한 시장 분석과 위험 관리가 필요합니다. 또한 장기적인 관점에서 접근하고 포트폴리오 다각화를 통해 위험을 분산하는 것이 중요할 것으로 보입니다.
5. 투자전략

농산물 가격 상승이 예상되는 상황에서 효과적인 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다. 첫째, 엘니뇨/라니냐 등 기후 변화 요인을 면밀히 모니터링하고 이에 따른 농산물 가격 변동을 예측해야 합니다. 둘째, 곡물 파종면적 축소, 러시아 작황 악화 등 공급 측면의 변화를 분석하고 이에 대응하는 투자 전략을 수립해야 합니다. 셋째, 농산물 관련 직간접 투자 기회를 검토하되 위험 관리에 주력해야 합니다. 넷째, 장기적인 관점에서 접근하고 포트폴리오를 다각화하여 위험을 분산해야 합니다. 이와 같은 종합적인 투자 전략을 수립한다면 농산물 가격 변동에 효과적으로 대응할 수 있을 것으로 보입니다.